隨著信貸緊縮對中小企業融資的擠壓，今年民間借貸市場日益火爆。

　　日前銀監會主席劉明康在銀監會三季度形勢分析會上表示，約有三萬億元銀行信貸資金流向了民間借貸市場。這些信貸資金來自於銀行給大型銀行的放款。南都記者從業內了解到，除了大型企業私下將銀行貸款借出去外，擔保公司亦起到推波助瀾的作用。擔保公司與企業合作，將銀行貸款作為高利貸投放到民間借貸市場，然後分成利益，甚至部分銀行對公貸款客戶經理亦會參與其中。雖然擔保行業經過一年的整頓，只允許有牌照的融資性擔保公司與銀行合作，但不乏市場知名融資擔保公司參與到這場遊戲中。

　　企業與擔保公司勾結

　　銀監會主席劉明康在日前舉行的銀監會三季度形勢分析會上表示，現在由於信貸需求旺盛，許多企業紛紛轉行從事高利貸業務，而放貸的資金很大一部分來自銀行，是來自銀行給大型企業的貸款。一些國有擔保公司、財務公司也利用國有銀行的資金，偷偷地放高利貸。據稱，約有三萬億元銀行信貸資金流向了日漸火爆的民間借貸市場，並稱已在全國各省展開排查。

　　據廣州一家大型擔保公司人士介紹，一些融資性擔保公司與一些資信好有實力的企業合作。這些企業是銀行的優質客戶，容易從銀行貸到款。擔保公司讓這些企業向銀行多貸款，比如企業本來只需要貸100萬滿足經營運作，它就向銀行貸200萬。待銀行審批通過之後，擔保公司和企業各自分100萬，擔保公司向企業支付高於銀行貸款的利息。或者企業根本不需要借貸經營時，仍向銀行借貸然後通過擔保公司放貸。

　　目前即便按一年期基準利率上浮10%從銀行獲取貸款，大型企業的資金成本亦僅有7 .2%左右，擔保公司向企業支付25%的年息，除去還給銀行的利息，這些企業還坐收18%的凈利。而擔保公司將這筆資金以高於25%年息的利率投放到借貸市場，它也坐收盈利。上述擔保業人士稱，在這種方式中，擔保公司和企業實現了雙贏。企業通過擔保公司獲得了一定的貸款，擔保公司則把剩下的貸款拿去放高利貸，而部分銀行對公貸款客戶經理亦會參與其中。

　　不乏知名擔保公司參與

　　雖然擔保行業經過一年的整頓，只允許有牌照的融資性擔保公司與銀行合作，但不乏市場知名融資擔保公司參與到這場遊戲中。業內人士稱，按照監管規定，擔保公司最基本的盈利點在於對貸款企業進行擔保，以便幫助企業通過銀行授信獲取其發展所需要的資金，擔保公司從中收取佣金獲利。業內普遍的擔保費用在2.5%—3.5%之間，而目前民間借貸的月利率一般都在5%以上。

　　另外監管規定融資性擔保的最高放大倍數是10倍，但實際操作中，一般只能放大3—5倍。據銀監會統計，2010年平均倍數僅僅只有2.1倍。業內普遍認為，放大倍數到3倍才能保本，5倍才能盈利。面對高額息差的誘惑，很難有擔保公司不越雷池一步。

　　據悉，劉明康稱目前包括浙江在內的全國各省均已展開排查。而目前銀監會亦下發了通知要求銀行排查銀擔合作風險。包括銀行內部人員是不是存在協助擔保機構高息攬儲、高利放貸並牟取不正當利益的情況以及與銀行合作的融資性擔保機構，是否存在截留、挪用擔保貸款等情況；三是合作過程中有沒有按照信貸管理制度來嚴格規範和執行。

　　南都記者 王梅麗