中國證監會日前發佈《客戶交易結算資金管理辦法(修訂草案)》，從具體制度設計上明確“單獨立戶、封閉運行、總分核對”三大要求，以保證客戶交易資金安全。

　　證監會有關負責人介紹，對客戶資金實施單獨立戶管理是保障客戶資金安全的基礎。修訂草案規定，證券公司從事經紀業務，應當以自己的名義在指定商業銀行開立客戶資金匯總賬戶，用於存放客戶資金，一家證券公司的客戶資金，可以存放在多家指定商業銀行，以適應多銀行存管模式的需要。證券公司、指定商業銀行應當在客戶資金存管合同簽訂後，分別為客戶開立與客戶資金匯總賬戶對應的二級賬戶，用於記載客戶資金明細數據，以實現對每個客戶的客戶資金進行單獨立戶管理的目標。證券公司為客戶開立的二級賬戶稱為資金賬戶，指定商業銀行開立的則稱為管理賬戶。

　　對於“封閉運行”，修訂草案明確，除客戶取款、交易等規定情形外，證券公司不得動用客戶資金。為從技術上保障上述要求的落實，修訂草案通過三項劃款監控措施建立了客戶資金的封閉運行制度。

　　“總分核對”方面，為保障客戶資金的安全完整，除對資金存取路徑、劃轉過程進行控制外，還要對資金變動的總體情況進行全面的核對和監督。為此，修訂草案從證券公司、指定商業銀行、客戶、投資者保護基金公司、監管部門5個角度，建立了全方位的客戶資金監督機制。

　　據介紹，我國證券市場早期，證券公司存在將客戶交易結算資金視同存款的錯誤認識，挪用客戶資金的情況十分普遍。2001年5月，證監會公佈《客戶交易結算資金管理辦法》，要求客戶資金必須與證券公司自有資金分別管理，建立了客戶資金的獨立存管制度。此後，證券公司挪用客戶資金難度加大，但這一行為未能杜絕，一度形成影響行業生存發展的重大風險。隨後，證監會于2006年7月開始在證券公司全行業推行客戶資金第三方存管制度，並於2008年4月實現全部活躍賬戶客戶資金的第三方存管。