日前，華鑫證券投行部高級副總裁岳遠斌走進北京金融街的富凱大廈證監會的所在地為自己通過近親屬賬戶買賣股票並涉嫌內幕交易而辯護。

　　這場聽證會緣起于3年前。今年7月初，證監會處罰委對岳遠斌開出了“事先告知書”，指出2008年其在國泰君安工作期間，利用從國泰君安前同事（當時為中金投行部人員）馬獻宇處獲取的三愛富（600636.SH）重組內幕信息，違規買賣股票、涉嫌內幕交易。

　　據了解，岳遠斌當時雖然埋伏數百萬元卻是虧損至少50萬元出局。但禍福相倚，據悉，也正因如此，證監會未將其移送司法，而是在“事先告知書”中提出了初步處罰證券市場禁入5年、罰款20萬元。然而，聽證會上的爭執焦點卻是在岳是否非法獲取了內幕消息上。據記者了解，岳遠斌還聘請了律師參與了證監會聽證。岳遠斌在聽證過程中，一直表示與馬獻宇的電話溝通並未談及三愛富重組的內幕信息，並堅稱自己作為投行人員也為行業人士，人在上海且對上海本地股比較關注，網上也有一些推薦，所以才買入了三愛富。同時，馬獻宇也在此前的證監會稽查局調查中矢口否認有透露三愛富重組的內幕信息。岳遠斌在辯護中表示，與馬獻宇關係並不密切，也未有過信息傳遞。

　　該案的特殊性在於，即使岳遠斌獲取了內幕信息，但他並不是直接接觸內幕信息的關聯人士，只能屬於間接傳遞，並不是內幕信息知情人，因此只能認為是涉嫌非法獲悉內幕信息。內幕信息的産生並未與他有關，很難認定這就是內幕交易。針對這種爭議，證監會處罰委也在做最後的考量。

　　如果最終證監會認定上述處罰，岳遠斌的證券業生涯將戛然而止。而他極有可能將成為違規買賣股票、涉嫌內幕交易並被處罰的第一位保薦代表人。