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《紅週刊》特約 中信證券
下半年全球資産週期的運行格局應該是輪到發達經濟體調整,其標誌事件是通脹和債務壓力,海外經濟的走弱,商品市場的下跌,將為中國企業的生存創造好的機遇,但同樣有個問題,即原有的推動經濟增長模式不能簡單重復,國內簡單重啟逆週期大項目投資和擴大信貸融資模式不可行。這裡面涉及一個速度與質量的均衡問題,從國內近期發生的經濟事件來看,短期的重點在於質量,因此,焦點重回速度應當有兩個前提:1,看到通脹的掃點;2,逆週期大項目代表的高鐵事件有個定論。兩者將決定國內市場短期內處於等待期,新的上行動力預計將在9月中下旬出現。