喬加偉

　　記者最新獲取的一份江蘇省上半年銀行業運營報告顯示，上半年，江蘇省新增中長期貸款1487億元，同比少增2179億元。中長期貸款餘額佔比為 52.29%，分別比年初和去年下降0.80個、1.09個百分點。

　　“中長期貸款的佔比減少算是一種回歸。2009年和2010年因為經濟刺激政策，固定資産投資等方面的長期貸款比較多。而今年這方面貸款已經在恢復常態了。”國信證券銀行業首席分析師邱志承表示。

　　除了貸款變短，長期化趨勢減弱外，上半年，銀行資産還呈現出明顯的表外化趨向。票據業務、代銷融資性信託理財産品，委託貸款都出現放量增長。

　　“表外業務的迅速發展，帶動企業保證金存款增加。從上半年看，保證金存款有大幅的增加。”東部某省銀監人士對記者稱。

　　貸款短期化

　　根據日前央行公佈的數據，6月份，不論是居民部門還是企業部門，中長期貸款貸款增加量都在減少。特別是企業部門的中長期貸款增加量減少了2415.49億元，反映在貸款結構上，中長期貸款佔比持續下降。

　　“經驗表明，當經濟增速放緩、投資增長放慢、盈利預期有所下降時，企業的借貸主要是滿足流動性需要，而非借長期貸款進行投資。從而表現為對公短期貸款和票據融資增加較多而中長期貸款增速下降，後者佔比隨之降低。”交通銀行21日發佈的《2011年下半年中國宏觀經濟金融展望》(下稱《展望》)稱。

　　除了宏觀經濟上固定資産投資的中長期貸款減少。邱志承認為，上半年住房按揭貸款明顯放慢也是原因之一。

　　今年上半年，雖然銀行還在做按揭貸款，但是基本上都要在基準利率上上浮，加上樓市調控帶來的買房者的觀望情緒，整個住房按揭貸款是慢下來的了。“按揭貸款一般都是較長期限的貸款，這類貸款規模下降也使得銀行中長期貸款規模縮小了。”他稱。

　　某城商行南京分行人士告訴記者，今年該行信貸原則之一，是加大對個人經營和住房按揭之外的消費類貸款的信貸投入。“而個人消費的貸款期限，一般比住房按揭貸款要短”。

　　記者獲悉，今年工行江蘇省分行規定個人非住房貸款增量要佔個人貸款增量的60%。

　　在上述東部銀監人士看，“今年銀行短期和超短期理財産品大規模發行，資金在存款和理財産品之間大規模流動，嚴重衝擊了存款的穩定性，這也是引致貸款短期化的一個原因”。

　　他還表示，非金融機構中長期貸款和居民戶中長期貸款同比大幅少增，可能意味著下半年固定資産投資擴張動力轉弱。

　　《展望》認為，下半年，我國經濟增速將繼續趨緩，企業盈利預期也有所降低，對公中長期貸款難以大幅增加，加上房地産市場低迷導致個人中長期貸款難有明顯增長，預計下半年中長期貸款增速進一步回落。

　　同時記者發現，上半年定期存款增量有明顯的回升跡象。

　　上述運營報告顯示，在各項存款大幅回落的態勢下，6月末住戶和非金融企業存款中定期及其他存款餘額比年初增加4251億元，同比多增234億元。

　　“出現定期存款增量回升，主要是年內三次加息累積效應顯現，各項存款活期化趨勢有所減弱。”上述東部銀監局人士稱。

　　“雙重表外化”

　　存款出逃做理財産品，是負債方的表外化。銀行票據業務、代銷融資性信託理財産品，委託貸款的放量增長，是資産方的“表外化”。上半年，這兩種表外化傾向都異常明顯。

　　在資産表外化方面，從央行公佈的上半年金融數據看，上半年委託貸款佔整個貸款比例達9.1%，同比提高5.1個百分點。銀行承兌匯票佔比17.1%，同比去年高出0.2個百分點。同時“逃規模”票據並未算入其中。興業銀行廣州分行一位人士告訴記者，“今年信貸進一步控制的情況下，違規票據為代表的隱匿信貸規模有所增加。”

　　“今年以來，表外業務的迅速發展帶動企業保證金存款增加。”上述江蘇銀行業運營報告稱。報告顯示，上半年單位保證金存款大幅增加，6月末，江蘇省銀行業單位保證金存款餘額8580億元，比年初增加2314億元，同比多增906億元。

　　邱志承認為，保證金存款主要來源於承兌匯票的開立。“匯票不佔銀行的貸款額度，而開立承兌匯票必須存入30%至100%不等的保證金。”

　　記者不久前在宜興地區調查發現，今年承兌匯票保證金比例能做到30%很少，對於一些中小型企業來説，當地銀行一般都要求50%-100%的保證金。

　　一位知情人士向記者透露，今年工行和興業銀行在票據業務上做的工作比較大。

　　記者也從工商銀行某支行了解到，上半年該支行大力拓展保證金存款市場，要求重視保證金存款的穩存增存作用，要求加大銀行承兌匯票、保函、信用證、電子商業匯票等表外融資業務發展力度。

　　上述興業銀行人士則稱，該行上半年開拓以貿易融資為背景的存款來源，在儲蓄存款外，強調保證金存款增長。

　　另外，根據本報記者之前調查發現，今年不少銀行還狂做“內保外貸”業務，因為要求企業在境內存入一定比例(多為30%或更高)的保證金。這種業務也帶來不小的保證金存款。

　　一般來説，保證金存款佔全部存款的比重在10%至20%之間，超過則表外的風險太大。上述銀監人士認為，“銀行表外業務的快速增長，以及由此帶來的保證金存款增加，如果超過一定界限，存在不小的風險。”