　　馮迪凡

　　《第一財經日報》獲悉，昨日歐盟委員會出臺歐洲銀行的最新版本資本要求指令，提議在歐洲佔全球資産的53% 的8000多家銀行，將歐洲就銀行資本的國際標準轉化為二十國集團(G20)峰會同意的《巴塞爾資本協議Ⅲ》。

　　“據國際貨幣基金組織估計，2007年到2010年期間歐洲銀行損失近1萬億歐元。蒙受損失的是全歐洲的納稅人，他們承擔了拯救金融體系的全部費用(2萬億歐元)。所有銀行都不應該免費搭車，引致虧損卻讓納稅人買單。”歐盟內部市場和服務委員米歇爾巴尼耶表示，“這是為何歐盟委員會提議改變在歐洲運營的8000家銀行的作風，這樣他們就不會重蹈覆轍。”

　　與此同時，歐盟委員會希望建立新的管理框架，賦予監管機構新的權力來更加嚴密地監管銀行，一旦察覺危機就採取行動。譬如當看起來要發展成經濟泡沫時應減少信貸。

　　此外，通過整合所有適用的法規，委員會建議銀行採用《單一準則書》。這將同時提升透明度和實施度。

　　具體而言，此次歐盟委員會提供了詳細謹慎的要求，例如在資本方面，歐洲委員會提議提高銀行自有資金的持有數額以及質量，並建議從自有資金中扣除以確保監管資金額的數量，這種謹慎的考慮是出於監管的目的。

　　“看見業績不佳的銀行依然大把大把地向銀行經理髮放獎金，我們全都震驚了。這項提議將促使這類事情的終結。”巴尼耶表示，“如果一家銀行的資本水平下滑過多，該銀行應暫停向股東發放獎金與分紅，直到銀行抗風險能力得到保障。”

　　在流動性方面，為提高金融機構在短期內對金融風險的應變能力，歐盟委員會提議採用流動資金覆蓋率(LCR)，具體的組成和校准將在2015年的觀望與審查期之後確定。

　　在杠桿比率方面，為了限制信貸機構和投資公司的資産負債表超出杠桿控制範圍，歐盟委員會提議杠桿比率應受到監管審查。

　　在對方信用風險方面，為了遵從歐盟委員會場外交易衍生工具的政策，委員會鼓勵銀行清算與中央結算對手的場外交易衍生。

　　在《單一準則書》方面，金融危機突顯了各國家不同準則的危險性。單一的市場需要單一的準則書。這一規定無需國家的換位並能夠相應地消除分歧的來源。這一規定也設立了一系列的資本準則。

　　如果機構違反了歐盟規定，提議將確保所有的監管機構都能申請對其進行制裁，並且具有勸阻力、有效性和適當性。例如行政罰款最高可達金融機構年營業額的10%，或者對該機構的管理機構成員處以臨時禁令。

　　“我們也需認識到時代已經變遷：許多銀行不再只是國有，而成了國際性機構。如果我們在歐洲範圍內沒有統一的規章制度，那麼一個國際性銀行應向誰負責呢？歐盟需共同建立起有力的金融監管體系。”巴尼耶表示，所有的國有監管機構都應該有能力徵收具有威懾力的罰金，也應該設有舉報方案以完善對違規行為的監測。