　　一年一度的券商分類評級結果已經公佈，AAA評級頭銜繼續空置。而且從2009年6月1日起,《證券公司分類監管規定》正式施行開始至今，AAA級一直處於空缺狀態。

　　證券公司分類評級是證券監管部門根據審慎監管的需要，以風險管理能力為基礎，結合公司市場競爭力和合規管理水平，給出的綜合性評價，主要體現的是證券公司合規經營、財務穩健和風險控制的整體狀況。

　　今年初，日信證券“研報門”在業內掀起波瀾，引發業內對於券商研究報告的質疑。此次評級中，日信證券也成為僅有的兩家C級券商之一。從今年內個別券商的一些表現中可以窺斑見豹，整個行業確實還存在不少合法合規方面的問題，空置似乎是在預料之中。

　　不僅如此，此後的一系列事件顯示，“研報門”不僅僅是個別券商的問題，整個行業的研究實力和研究水準都有必要升級。從“石墨礦”事件到“瘦肉精”，從“天價榨菜”的噱頭到南方券商捲入研報利益輸送的傳聞。有的過度標新立異，缺乏實質內容；有的捕風捉影，實地調研不足。而更為普遍的問題是，調研不深入，只唱好不説差，只建議買不建議賣，理性素養和專業素養較差。

　　而在1月1日起施行的《發佈證券研究報告暫行規定》明確規定，“證券公司、證券投資諮詢機構發佈證券研究報告，禁止傳播虛假、不實、誤導性信息，禁止從事或者參與內幕交易、操縱證券市場活動。”

　　《證券法》中也明確規定，“禁止證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構及其從業人員，證券業協會、證券監督管理機構及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導。”

　　不過，此次評級顯示，在全部受評的正常經營公司中沒有出現D類、E類潛在風險過大的證券公司，並且有6家公司首次拿到AA級。這表明大多數證券公司在風險控制、合規經營等方面的整體狀況良好，行業整體能力在提升。

　　而實際上，2007年8月31日，證券業才基本化解了歷史遺留風險，證券公司挪用客戶保證金、挪用客戶債券、股東及關聯方佔用、違規委託理財和賬外經營等違規風險事項基本清理完畢。由此算起，4年的時間，證券公司已經有16家進入AA級，這是不小的成績。相信不久的將來AAA級券商也一定會誕生。