雖然香港保監處的數據顯示，內地客赴港投保今年一季度激增八成，但新快報記者在近日的採訪中發現，香港居民更青睞人民幣保險産品，不少港澳居民選擇到內地銀行購買中短期的銀保産品，其中不乏貸款投資者。“人民幣一年5%左右的升值，加上銀保産品4%、5%的收益率，一年回報可以接近10%，又非常安全。”有理財工作室諮詢師對記者透露，從去年開始，人民幣保單回流現象就開始升溫。而在深圳羅湖口岸附近的銀行網點，更有近八成的銀保産品是銷售給香港客戶。

　　大單投保動輒百萬元

　　“我之前剛參加了一場針對澳門客戶的推介會，現場反應很熱烈，很多客戶都現場投保了。”廣東某大型壽險公司銀保部負責人透露，銀保渠道的中短期産品特別受境外客戶，尤其是港澳客戶的青睞。“其實，這種現象從2007年就已開始出現了，境外客戶回內地投保。去年底又開始有增加，雖然總量不是很多，但在珠海、東莞、中山等港澳人士較多的城市，相關業務還是有體現的。”據他透露，境外客戶一般都是以大單進行投資，單筆保單保費超過百萬元的也並不鮮見。而有保險公司統計的數據顯示，在深圳羅湖口岸附近的銀行網點，其公司的銀保産品中有70%至80%的購買者為香港居民，“這些香港居民一般在香港都投保了比較完善的健康險，到內地就專門買三五年期的銀保産品，小單都是在二三十萬元，大的話就上百萬元了。”

　　記者在多家保險公司也了解到，目前港澳居民在內地投保並沒有太多限制，一般會要求有在內地的固定住址即可。對於金額較大的保單，雖然需要進行資産調查評估，但也並非只針對境外客戶，國內客戶的大額保單也需要。“每個保險公司也有反洗錢的部門，也會專門針對境外客戶投保進行監測。”某壽險公司東莞分公司負責人也向記者表示，目前大部分在內地投保的境外客戶還是以在內地居住、工作的為主，專門過來投保的並不算多。

　　年收益率可穩達10%

　　與以往更看重內地投資前景相比，人民幣的升值趨勢是這一波人民幣保單熱潮的主要動因。從2010年6月19日人民銀行宣佈“進一步深化”人民幣匯率形成機制改革至今，已滿一週年，一年來人民幣匯率中間價已升值超過5%，而不少境外投資者正是看中了其中的套利空間。“我有一個加拿大的客戶，之前在內地投保除了保障之外，更多是看好國內的經濟增長，預期長期的回報比較好。而有關人民幣升值的問題是近期才開始受關注的時候，我們跟客戶推介保險的時候也會説這個問題。”有保險營銷人員告訴記者。

　　“以目前在售的5年期銀保産品為例，2%左右的保證收益率加上浮動收益率，年化收益率在5%左右。外籍人士購買這款産品，還要加上人民幣升值的5%，這樣收益率可以達到10%，而且是非常安全的。”有股份制銀行理財師對記者表示，除銀保産品外，人民幣定期存款也是境外人士的主要選擇，“這樣投資的比較保守，但現在內地又加息了，一年期的存款利率可以達到3.5%，而五年期更有5.5%了。深圳的很多網點，境外人士的人民幣存款都增長明顯。一般的中短期銀保産品，其收益率都是以五年期存款利率來做參考的，此次加息帶來的影響還沒有完全顯現，但應該還有繼續上漲的空間。”

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　　利用港元人民幣套利交易

　　香港“渡邊太太”年獲利5%

　　在內地投保的港客中，記者也發現了“渡邊太太”一族--即拆入低息日元投資境外高收益品種及外匯投資的日本家庭主婦們，只要日元不大幅升值，她們基本能賺取穩定利差收益。在香港也有一批投資者利用低息港元進行人民幣投資。

　　“我去年向銀行借了20萬元貸款，香港的利率大概是3.8%，借四年。貸款到手後全部結匯兌成人民幣，然後到深圳投資。除了半年期銀行理財産品外，還有期限長一點的銀保産品。二者平均年化收益率都有4%左右，可以完全抵消貸款利息。而人民幣一年如果升值4%至5%，就是我的收益率了。”李先生告訴記者，他的同事還會選擇使用循環貸款，每月償還貸款後就再借出繼續投資人民幣，保證收益最大化。

　　而除了到內地購買保險外，部分香港人也會在香港購買人民幣保單。今年5月，富邦銀行與中國人壽(海外)聯合推出人民幣保單産品，不到一個月就賣了近2億港元。目前香港市場上的人民幣保單産品有十余種，中銀香港、匯豐保險都有相關産品在售。而與以港元、美元計價的保單相比，人民幣保單一般只發售給香港永久居民。“對香港居民來説，這樣投保比到內地方便，但其提供的收益率普遍只有2%左右，雖大幅高於香港定期存款利率，但比內地銀保産品還是低很多，所以有能力的投資者還是會選擇到內地。”上述銀行理財師表示。