大盤綜述：週二兩市大跌，滬指創近2個月來最大單日跌幅，收盤創7月新低。歐債危機開始擴散至意大利，歐美股市大跌，拖累A股。股指期貨與現貨市場基本一致，兩市低開，滬指全日單邊走低，幾無反彈。滬指收盤報2754.58點，跌1.72%；深成指收盤報12268.19點，跌1.37%；中小板綜指跌1.38%；創業板指數跌1.31%；滬深300指數收盤報3056.91點，跌1.81%，股指期貨IF1107合約收盤價為3054.6點，跌1.85%。兩市成交有所放大，滬市成交金額1124億元，深市成交金額975.8億元。

　　基本面解盤：央行公佈數據顯示， 6月份，人民幣貸款增加6339億元，同比多增207億元，環比增長14.92%，人民幣存款增加1.91萬億元，同比多增5685億元，環比增長72%。M2餘額78.08萬億元，同比增長15.9%，6月末中國外匯儲備餘額為31975億美元，同比增長30.3%。分析師認為，信貸數據基本符合預期，M2的回升是因為季度末存款增長比較快，通脹壓力仍然較大，預計還將有一次加息，但可能不會有更多的緊縮政策出臺。

　　意大利股市連續暴跌，有分析師認為，這表示市場投資者開始越發擔心，意大利是下一個出現債務危機的國家。

　　12日央行進行了990億期限為28天的央票正回購操作，較上周的220億大幅增加770億元。專家指出，公開市場回收流動性功能基本恢復，資金面軟著陸的趨勢越來越明顯，預計7月份可能不會提高存款準備金率。

　　銀監會正式公佈《信託公司參與股指期貨業務交易指引》，信託公司集合信託業務可以套期保值和套利為目的參與股指期貨交易。信託公司單一信託業務可以套期保值、套利和投機為目的開展股指期貨交易。

　　熱點追蹤：週二A股市場僅一成半個股上漲，非ST個股漲停3隻，安徽水利、金鷹股份、眾業達、陜國投A漲停。行業板塊全跌，有色金屬、煤炭、石油、電力、房地産、農藥化肥等板塊跌幅居前，農林牧漁、商業百貨、建築建材、釀酒等板塊強于大盤。水利建設概念股走強，大禹節水漲逾8%，粵水電漲逾7%。權重股領跌，總市值前四十大個股僅洋河股份微漲，其餘全部下跌，中國石油跌1.47，中國神華跌3.66%，中國平安跌2.84%，中信證券跌3.32%，萬科A跌2.86%。創業板3隻新股上市，漲幅在60-75%之間。中小盤與大盤基本一致。

　　技術分析：週二兩市大跌，空頭大舉反攻，滬指盤中幾無反彈，收盤創7月新低，反彈行情結束，後市初步將尋求20日線支撐。財富軟體數據提示，兩市資金大幅凈流出，市場信心喪失，資金奪路而逃。技術指標看，MACD指標紅柱繼續縮短，趨勢向下；KDJ指標向下發展，做空動能還將釋放；股指向布林線中軌靠攏，上升趨勢面臨考驗。盤中權重股領跌，顯示市場主力被歐債危機嚇倒，再度尋底過程可能將會展開。股指期貨持倉繼續大幅減少，開始準備遷倉，不過空頭主力減倉積極，暗示本週後半段繼續大跌可能很小。

　　操作策略：綜合上面的分析，我們認為歐債危機向意大利蔓延，令市場主力驚慌，08年金融危機的陰影籠罩市場，權重股領跌大盤，後市似乎將展開新一輪尋底。總體而言，大盤目前的下跌可視為前期快速反彈的修正，因為20日線仍在向上，反彈行情是否結束還難以判斷，後市先行指標還在於量能狀況，如果繼續萎縮，則新一輪探底不可避免，如果重新放大反彈，則反彈行情還有望在震蕩中前行。(來源：金融界網站)