保險産品的最大競爭對手向來都是存款利息。儘管在收益之外保險還有著保障功能，但不少投保人買保險時仍然喜歡拿保險産品的收益率跟銀行的存款利息做比較。此前在銀行利息為2.25%時，傳統壽險2.5%的預定利率還具備一定的競爭力；但當銀行加息到3.5%時，傳統壽險的銷售已經開始變得艱難。

　　為了在高通脹背景下能夠吸引更多客戶，中資公司近來頻頻在原有産品基礎上進行改良再升級。分紅險的特點是穩健和保底收益，而萬能險的特點則是高收益和靈活領取。5月初，泰康人壽率先將萬能險嫁接于分紅險，對其一款老産品“財富人生”進行了升級。從其賣點來看，分紅賬戶的生存返還金、續保時的持續保險金、每五年的特別保險金可轉入萬能賬戶進行再增值。據了解，這一産品試銷幾個月就已有接近30億元保費入賬。

　　目前，已有多家中資保險公司醞釀著推出分紅和萬能的組合計劃。華泰人壽在近日推出全新分紅型保險産品“吉富99”兩全保險，是一款提供“滿期保險金選擇權”的分紅型與萬能型相結合的保險産品。而陽光人壽也于上周推出該公司首款同時具有分紅險和萬能險功能的保險産品“富貴滿堂財富增值計劃”，投保人可以將紅利和生存金存入萬能賬戶複利生息隨時領取，還可通過保單貸款功能獲得流動資金。

　　分紅險返還期限縮短

　　據不完全統計，僅近兩個月來就有十幾款分紅險産品上市，除了上述分紅險和萬能險的組合産品，還有多家中資險企對現有分紅險、萬能險單獨再升級。如太平人壽日前推出一款分紅型兩全保險，打出抗通脹旗號，同時設置“領取比例不斷提升”“增額保額分紅”“提高累積升息率”三種辦法來抵禦通脹。

　　值得關注的是，傳統的分紅險産品多是“三年一返”，然而為了迎合投保人希望快速見到收益的心理，快速返還型分紅險迅速成為今年保險市場的主力軍。平安人壽的“金裕人生兩全保險”就是一款“快返”産品，第2年即可領取生存保險金；而新華人壽主打産品“好利年年兩全保險”，同樣也是每兩年返還保額的10%。

　　尤為值得一提的是，今年市場上甚至出現了“即交即返”産品，如泰康人壽“幸福人生A款終身年金保險”，“猶豫期”過後即可立即得到首次生存保險金返還。

　　據統計，目前各家保險公司熱銷的分紅險産品中，3年內開始返還的“快返”型保險産品有65款之多，其中1年內返還的有12款，還有6款産品過了猶豫期後即可返還。與此相對的是，一些5年期或10年期的滿期領取産品則很難推動。業內人士表示，客戶現在喜歡對各種理財産品進行比較，尤其是不斷加息的背景下，客戶也在考慮保險産品能否跑過CPI。

　　純保障型保險難生存

　　相較之下，萬能險産品雖然結算利率也在不斷上調，但市場情況卻仍然冷淡。眼下不帶分紅、只有保障的保險産品，從市面上找到已經不太容易。近日有市民向記者反應，他想購買一份純醫療和養老、不帶分紅的保險産品，但是找了兩家保險公司卻發現都只能提供一種保險産品，“根本沒有挑選的餘地”。

　　而某壽險公司的銷售經理也證實了這一情況，他表示公司每年都推出十余種壽險産品，但不帶分紅型的壽險産品很少，“現在銷售的壽險多以分紅型為主，公司純保障型壽險産品(包括純大病、醫療、養老和意外險)的銷售比重還不足銷售總額的10%”。

　　保險産品趨向分紅型，與市場消費趨勢有關。“特別是今年以來，我每個月可以銷售出去幾十份分紅型保險産品，但卻賣不出一份意外險。”

　　據太平壽險一位代理人表示，市民現在並不願意花錢去買保障型保險産品，而更願意購買本金能夠返還的儲蓄替代類産品，希望拿出更少的資金、更短的期限就可以獲得更大的利潤，“對於客戶來説，抗通脹産品的誘惑更大”。

　　市民鄭女士也認為，現在抗通脹越來越難，存銀行都跑不贏CPI，買保險還是更願意買分紅型保險。

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　　外資公司鍾情變額年金險

　　信息時報訊(記者徐嵐)與中資公司青睞分紅險不同的是，外資公司更鍾情于變額年金險的創新。6月16日，中外合資的金盛保險，率先推出“保得盈”變額年金險，已于京滬深穗試點銷售。這款産品為7年期躉交型保險産品，採取最低滿期利益保證，滿期100%本金保證。不過，“保得盈”設置了10萬元保費的購買門檻。

　　由於變額年金具有良好的抗通脹性，在海外市場已是主流險種。中美聯泰大都會相關人士表示，公司不日也將推出變額年金産品。而據媒體報道，光大永明人壽、華泰人壽等也正在研發變額年金險新品，有的已經上報監管機構待批。

　　不過，根據保監會規定，每家符合條件的壽險企業只能試點一個變額年金産品，試點額度不得超過最近季度末償付能力下實際資本的4倍與80億元的較小者。因此，變額年金能夠多大程度地刺激企業盈利，目前來看仍是未知。