中國證監會此前宣佈，將券商直投業務由試點轉入常規監管。這意味著除目前的34家試點證券公司外，其他證券公司只要符合條件即可申請開展直接投資業務。由試點轉為常規監管後，證券公司如果要開展直投業務將直接向當地證監局申請，而不是報由證監會批准。

　　證監會有關部門負責人説，試點三年多來，證券公司直投子公司運轉正常，業務開展穩健，在強化內控、有效監管的基礎上，直投業務可以做到風險可測、可控、可承受，具備了由試點納入常規監管的條件。試點以來，券商直投子公司未發生大額虧損或出現重大問題，直投業務的開展一定程度上拓寬了部分企業的融資渠道，有利於解決中小企業融資難問題，也對增加企業直接融資比重，促進産業結構升級具有積極意義。

　　對於證券公司既為企業上市做保薦機構又擁有企業的股份，可能存在利益輸送的擔心，這位負責人表示，證監會採取了人員獨立、決策獨立、信息隔離、業務隔離等措施，要求證券公司自擔任擬上市企業的輔導機構、財務顧問、保薦機構、主承銷商或者實質開展相關業務之日起，直投子公司及其下屬機構不得再對該企業進行投資。

　　該負責人説，目前，不論是以自有資金還是管理資金開展直投，都不屬於證券業務或者特許業務，民營企業、外資企業、部分國有企業普遍開展該項業務，而且外資、民營私募投資機構佔據了市場主導地位，且基本不受監管。比較而言，證券公司直投受到嚴格監管，直投子公司的制度安排、監管要求、風險控制更為嚴格，信息透明度更高。

　　數據顯示，截至目前，共有34家證券公司設立了直投子公司，註冊資本合計216億元，有6家直投子公司投資管理了7隻産業基金，另有中金公司的直投子公司設立了直投基金，籌集並管理機構投資者資金開展直投業務。