信息時報

　　在近日市場振蕩行情中，信息技術産業板塊成為黑馬的搖籃，天澤信息、佳訊飛鴻等個股反復走高，銀江股份等憑藉銳意進取的管理戰略、持續收購，得到了資金的青睞。

　　兩大動力驅動信息産業

　　一是産業政策的推動力。信息技術産業一直是衡量一個國家綜合國力的一個關鍵指標，我國也一直注重對其扶持力度。今年2月9日，國務院發佈了《國務院關於印發進一步鼓勵軟體産業和集成電路産業發展若干政策的通知》，這是“國發[2000]18號”文件政策延續的新文件，對於軟體産業和集成電路産業發展提供了若干政策性的支持。3月16日，“十二五”規劃綱要又將信息技術産業列為七大戰略性新興産業之一，並明確提出，“十二五”期間，以信息技術為核心的戰略性新興産業增加值佔國內生産總值比重達到8%左右。因此，信息技術産業將面臨著新的發展契機。

　　二是新的應用需求驅動行業高成長。隨著經濟的快速增長，信息技術産業的新應用領域不斷産生，進而打開了行業新的成長空間。比如説智慧交通領域，在十年前是一個陌生概念，但在近兩三年來卻成為市場關注的焦點。北京、上海、廣州等一線城市借助奧運、世博、亞運等大型活動的契機，較早地啟動了智慧交通的建設。由於一線城市規模龐大，且仍處於快速擴張期，智慧交通建設將會成為一項較為長期的工程。在一線城市的帶動下，南昌、南寧等二線城市也相繼提出了各自的智慧交通建設規劃，並進行了大量投入。至 2010年，國內智慧交通投資額已超過80億元，而且其市場規模仍在不斷擴大，為相關企業帶來了新的發展契機。類似新應用領域還體現在GPS、物聯網、雲計算等諸多細分産業，這不僅為A股市場提供了新的細分行業的投資對象，也打開了信息技術産業優質企業新的成長空間。

　　大幅調整後重現新生

　　今年以來，A股市場熱炒的對像是産品價格上漲、區域炒作等諸多題材股，對於在2010年風起雲涌的信息産業股來説，並不特別追捧。而且，不少信息技術産業股主要在中小板、創業板中，不幸的是，這兩個板塊今年上半年成為市場調整的重災區。

　　但正因為如此，鳳凰涅槃，鑄就新生。統計數據顯示，上半年，計算機行業股價跑輸大盤超過20%，行業市盈率回落至40倍左右，已接近2009年二季度的水平。而行業內一些業績穩定、未來有望加速增長的績優股，基於2011年業績的預測，動態市盈率僅為30倍甚至不足20倍，估值明顯偏低。

　　更何況，當前市場的資金流向也發生了有意思的變化。部分基金等機構資金開始將目光轉向具有産業發展前景以及估值支撐的創業板、中小板新股。而信息技術産業中的優勢企業，不少就是新股，如近期盤面屢屢活躍的北京君正、拓爾思、銀信科技等。因此，一方面是估值偏低，另一方面則是産業發展前景廣闊，且新的應用領域不斷出現，市場資金陸續流入到信息技術産業板塊，使其具備反復活躍的潛能。

　　産業升級+新應用領域

　　在操作中，有兩個選股思路：一是在傳統的信息技術産業中，把握那些産業升級或産業轉型較為成功的個股，如銀江股份，通過並購整合，已成功切入到智慧交通領域。還有華工科技、同方股份等。

　　二是在新的應用領域馳騁的個股。其中新股中的中海達、北京君正、力源信息等個股可跟蹤。如果再進一步細分的話，衛星導航領域、移動互聯網領域、雲計算領域、城市智慧交通領域等個股可積極跟蹤，如海康威視、大華股份、海能達、三元達、傑賽科技等品種。秦洪(專欄)