記者 李磊

　　中國證監會日前向期貨公司下發了《期貨營業部監管規定(徵求意見稿)》(下稱《規定》)，對期貨公司營業部的負責人任命和變更、內控制度、合規管理和監督管理等方面提出了具體要求，其中明確提出“期貨公司應當建立營業部負責人輪崗制度；投資者必須在營業部辦公場所現場辦理開戶手續，與期貨公司簽署期貨經紀合同”。據期貨日報記者了解，多數期貨公司已將反饋意見提交給監管部門，“現場開戶”和“營業部負責人輪崗”成為關注的焦點。

　　現場開戶 趨勢還是掣肘

　　在推出股指期貨時，曾明確參與股指期貨交易的投資者需要在營業部現場開戶，而對於商品期貨投資者開戶並沒有明確的規定。一直以來，對很多客戶，期貨公司採取派開戶專員上門服務的方式進行開戶。

　　“監管部門遇到的許多投訴與糾紛，都是由不規範的非現場開戶引起的。這也是在規定中提出這一要求的原因。”一位接近監管部門人士告訴記者，目前在非現場開戶的情況下，有時會出現居間人代為開戶、開戶環節程序不規範、風險揭示不足等問題，一些客戶在權益受到損害後，還會以這些理由要求期貨公司進行賠償。

　　該人士認為，從短期看，這一規定的確會對部分期貨公司帶來影響，但從長遠看，有利於整個行業的規範與發展。

　　“監管部門對商品期貨投資者也需要現場臨櫃開戶的要求，可以説是行業發展的趨勢，也是一個必然的過程。”某券商係期貨公司營銷部門負責人朱先生對這一規定表示認同。

　　他告訴記者，在證券行業早已實現了營業部開戶，作為風險大於證券市場的期貨市場，臨櫃開戶只是時間的問題。他認為，期貨行業存在的非現場開戶在行業發展早期、營業部數量還不多的情況下有一定的合理性，但經過近幾年的發展，期貨營業機構逐步壯大，已經到了進行規範的時候。

　　朱先生介紹，他所在公司的營業部數量加上證券公司的IB營業網點，基本可以滿足客戶的開戶要求。“同時，這一措施有利於投資者選擇實力更強的公司，從而推動期貨行業的兼併重組，鼓勵期貨公司做大做強。”

　　但一些公司則表達了不同的看法。一家擁有10多家營業部的期貨公司負責人李先生對此規定提出了質疑。

　　“期貨行業與證券行業發展並不在一個階段，現在對期貨公司提出臨櫃開戶的要求，將降低期貨服務實體經濟的效果。”李先生分析，目前期貨公司的營業部主要集中在一線城市和部分經濟發達地區，而許多實體企業往往在二三線城市甚至縣鄉，“強制性要求企業負責人到期貨公司營業部開戶，將大大增加企業的時間和金錢成本。”

　　他同時表示，投資者臨櫃開戶制度可能會使一些營業網點比較多、有券商背景的期貨公司的競爭優勢更加突出，而在期貨營業部設置受到諸多限制的情況下，這實際上將導致政策層面上的不公平競爭。

　　浙江某期貨公司負責人提出，對非現場開戶的要求，可以按照期貨公司不同的分類評級差別對待。他認為，評級較高的公司，在內控制度和規範度上都已經獲得了監管部門的認可，對於這類公司可以給予更多信任，在加強監管的前提下，保留其非現場開戶的業務功能。

　　定期輪崗 應考慮行業佈局

　　對於《規定》中提出的對營業部負責人定期輪崗，多數期貨公司認為，根據期貨公司的現狀，這一規定並不可取。

　　目前銀行與證券公司等金融機構已經確定了營業部負責人定期輪崗制度。但是，與銀行和證券營業部負責人擁有較大的資金劃撥權和審批權，容易形成權力尋租或內外勾結損害公司利益的情況不同，期貨公司營業部負責人在資金方面的權力很小，他們的主要責任是業務開發。

　　“優秀的營業部負責人是該網點生存的基礎，如果進行更換，對公司的損失無法估量。”一家期貨公司負責人認為，期貨公司對營業部的管理更多是通過財務約束，為了防範內部人合作損害公司或客戶利益，可以定期對財務人員進行調換，也能夠達到同樣的效果。

　　據一家券商係期貨公司負責人介紹，實際上，證券行業的營業部負責人輪崗制度並未堅持下去。“現在券商通過要求營業部負責人定期休假，並在該段時間對其進行審計的方式，規避營業部負責人的內部人控制風險。”該負責人建議，監管部門可以考慮在期貨行業的監管中借鑒這種方式，以規避對期貨公司業務發展的影響。

　　也有期貨公司從當前期貨營業部佈局方面考慮提出了意見。“與銀行或證券公司在一個城市設有多家營業部的情況不同，多數期貨公司在一個城市只設立一家營業部。營業部負責人的屬地特徵非常明顯，如果實行輪崗制度，我們把兩個城市的營業部負責人進行交換，業務就無法開展。”這家期貨公司認為，出臺這一規定之前，首先得考慮到期貨行業與其他金融行業的差距和不同。