陜國投陷年報財務造假門 被股東告上法院

    本報記者 梅嶺 發自廣州

　　4月12日，陜國投A(000563.SZ)發佈了2011年一季度業績預告，內容顯示公司2011年1-3月份歸屬於上市公司股東凈利潤為5200萬元-5959萬元，較上年同期增長250%-300%。預告發佈當天，陜國投A股價受挫下跌2.55%，4月13日，陜國投股價繼續下跌，跌幅0.23%。早在今年1月18日，作為2011年“年報第一股”的陜國投較預期提前4日發佈了2010年年報。內容顯示公司去年全年凈利潤同比增長86.75%。但財報發佈後，陜國投卻遭遇了尷尬的“見光死”。早盤跳空低開5.24%，收盤股價大幅下跌至7.21%。

　　在兩次財報發佈間隙，2011“年度第一股”陜國投還遭遇了“內部滑鐵盧”—被自己的股東以“年報涉嫌財務造假”告上法庭。“陜國投是今年年報第一家，以往第一家都會發現一些問題，因此我們發現有虛設利潤的情況。”此次將陜國投告上法院的股東熊江懷對時代週報記者稱。

　　2857.75萬元財務漏洞

　　據陜國投2010年年報數據顯示：公司2010年全年凈利潤8151.7萬元，同比增長86.75%。實現營業收入2.2億元，同比減少7.46%，基本每股收益0.2274元，同比增長86.7%。但這份出資上海東華會計師事務所審計的財報卻在發佈後不久遭到股民熊江懷的質疑。

　　“我是陜國投的一個小股民，今年它作為‘年報第一股’出來後，看到它的報表後我覺得很不合理，它的財報表述有明顯的漏洞，前後的邏輯不順，得不出一個必然的結果。”熊江懷對時代週報記者表示。

　　據熊江懷發給時代週報記者資料顯示：陜國投2010年年報披露的成本、費用數值存在少報2857.75萬元嫌疑。其中，在其合併年報披露的存貨明細中，開發成本本期減少額為2710.08萬元，開發産品本期減少額為11454.29萬元，兩者合計減少為14164.37萬元；在其成本、費用或其他中，涉及存貨的總金額約為11306.62萬元。在陜國投2010年年報中，披露的本期存貨減少14164.37萬元，另一方面，披露的成本、費用或其他中涉及的存貨金額只有11306.62萬元，還有差異約2857.75萬元未在成本、費用等中得到反映。

　　此外，熊江懷對時代週報記者表示：陜國投母公司披露的收入與收到的現金存在明顯差異。其經營活動收到的現金總額約為13956.4萬元。收取利息、手續費及佣金的現金為8564.76萬元，經營租賃收入553.81萬元，收到的其他與經營活動有關的現金為2618.05萬元，合計為11736.62萬元。兩者差異則為2219.78萬元。

　　對此，熊江懷及其律師周愛文在舉報信中稱：“公司可能存在少報成本費用約2857.75萬元嫌疑，從而達到虛增利潤的目的，且公司其他業務收入中約1750.88萬元收入在現金流量表中沒有反映”。基於此，熊江懷將陜國投告上深圳羅湖區人民法院。但在3月9日因“對上市公司的民事訴訟應在由當地法院受理”遭到駁回。

　　對於駁回理由，此案律師周愛文對時代週報記者表示：“羅湖區法院的司法理解上有誤，我們的案件只涉及侵權而沒有賠償，其造假侵權所管轄地為深圳。目前我們已經上訴到深圳市中級人民法院了，結果估計會在1個月內出來。”

　　財務造假羅生門

　　對於股民的質疑，陜國投總會計師李玲表示否認：“我們的年報沒有任何問題，股民可能不太了解情況。”對於2857.75萬元的財務漏洞，陜國投方面表示：陜國投母公司向控股子公司鴻業地産購買了金橋太陽島及金橋國際廣場部分資産，並納入其他資産核算，然後母公司將其中一些商品房進行出售。根據會計準則，母公司向控股子公司購買資産視同內部資産轉移，合併報表時成本、收入均予以內部抵消。而由於年報附注披露的其他資産項僅有期初期末的賬面價值，並沒有本期發生額，因此才出現開發産品的減少中一部分從附注中未能找到去處的現象。

　　對此，熊江懷代理律師周愛文對時代週報記者表示：“鴻業地産的解釋是不合理的，如果鴻業母公司從子公司購買房地産，那麼鴻業地産要麼你付錢了，要麼你預付。但是陜國投什麼都沒有，從這個方面來看我們認為肯定不合理。”

　　“如果陜國投母公司向控股子公司購買了相關資産，那麼母公司向子公司購買的商品房支付額約為4474.21萬元，根據會計制度及相關準則規定，則母公司年報中對此採購行為應該在“購買商品、購買勞務所支付的現金、應付賬款、應付票據或預付賬款”中進行反映；還有一種可能是母公司將採購鴻業地産商品房支付現金在‘購建固定資産、無形資産或其他長期資産所支付的現金’中體現，但其年報中披露的此部分資金為2479.62萬元。因此，支付的現金2479.62萬元與購買了商品房總計約為4474.21萬元，還存在約2000萬元差額，因此，從數值上分析，此種解釋不成立。”周愛文對記者表示。

　　對於此番回應，陜國投方面至今並未給予任何回應。熊江懷對時代週報記者表示：“在我們上訴後，陜國投與我們電話溝通過，一方面它覺得自己沒有錯，另外它還有意思説雙方是否可以合作。但我現在希望陜國投方面能有一個合理的書面解釋，但至今我們仍然沒有看到。”

　　“在法院仍未受理此案，雙方各執一詞的情況下，作為上市公司，陜國投應該拿出更多的證據證明自己財報的無誤。不然受到影響的依然是自己。”一業內分析師對時代週報記者稱。

　　鴻業地産實業清理

　　在陜國投拿出的質疑回復中提及“陜國投母公司向控股子公司鴻業地産購買了金橋太陽島及金橋國際廣場部分資産……”的正是鴻業地産，讓東家陜國投處於3年的資産實業清理的漫長道路中。

　　2007年，銀監會頒布《信託公司管理辦法》，其中規定：“信託公司不得以固有財産進行實業投資。”迫於此，陜國投不得已邁上鴻業地産轉讓之路。“從陜國投財報中可以看到，其收入一度以房地産業務為主，但因為銀監會的相關規定，它不得不逐漸削弱房地産業務，從而突出信託業務的地位。”上述分析師對時代週報記者稱。

　　3月29日，陜國投發佈公告稱：陜西省財政廳已同意我公司將所持全資子公司陜西省鴻業房地産開發公司股權的相關協議轉讓。與一年前相比，股權轉讓價格差高達 5652萬。

　　此外，據陜國投2009年及2010年公告，陜國投參股的實業類公司早在2009年全部清理結束，但在2010年年末，旗下兩家控股公司陜西鴻業房地産開發公司及陜西鴻信物業管理公司未完成實業清理，而這早已超過銀監會的最後期限。

　　據記者查詢發現：鴻業地産收入此前佔據陜國投主營收入的較大比例：2008年、2009年房地産業務收入分別為15358.4萬元、12598.86萬元。佔陜國投主營業務收入的69.12%及52.96%。2010年此部分比例大幅減少，佔比達18.68%。“在逐步剝離了房地産業務後，資本金嚴重不足，仍是制約公司業務發展的瓶頸。”上述分析師對記者表示。這一説法也在2010年陜國投年報中得到肯定。

　　在4月12日發佈的一季度財報預期中，陜國投解釋業績變動主要原因是政策性清理轉讓子公司股權使當期凈利潤增加約4000余萬元。但當陜國投剝離了房地産業務後，信託業務能力便成為了其生存的根本。在其2010年年報中記者發現，去年陜國投累計實現證券投資收益69萬元，但在三季度報表中，其投資收益為273萬元。這意味著，去年四季度陜國投證券投資出現了204萬元虧損。而在陜國投持有的前十大證券投資的8隻股票中，6隻出現了虧損狀態。

　　截至記者發稿時，據私募排排網的統計，3月陽光私募收益排名中，陜國投旗下陜國投鑫增長1號及陜國投金誠富利1期以月增長率15.62%、14.60%排名二、三位，表現良好。“我現在還持有陜國投股票，對於陜國投，一般情況下我還是覺得可以的，此次狀告只是作為一個善意的提醒，希望日後能更準確。”熊江懷對時代週報記者稱。