規模爆髮式增長 銀行鍾情理財産品只為攬存

　　⊙記者 唐真龍 ○編輯 顏劍

　　貨幣政策收緊以及通脹預期之下越來越顯著的“金融脫媒”現象，使得商業銀行的流動性壓力在2010年開始凸顯。為了吸引有限的存款資源，各家商業銀行使盡了渾身解數，而其中就包括發售高於定期存款利率的理財産品的方式來吸收從存款渠道中流出的資金。

　　“2010年，受國內通脹預期和高收益理財産品影響，零售客戶存款向投資渠道流動。”招商銀行在日前公佈的2010年年報中表示。招行年報顯示，截至2010年12月31日，招行零售客戶存款佔客戶存款總額的比例為37.09%，比2009年末下降2.65個百分點。“在通脹預期之下，很多客戶都不願意再將資金放在銀行，而是更願意投資到比如股市、債市以及其他投資市場，存款資源的流失很嚴重。”一上市銀行高管向記者表示。

　　在此局面之下，拓展存款資金來源成為各家商業銀行共同的任務。工行年報顯示， 2010年工行以工銀商友俱樂部、名人理財俱樂部等新平臺為載體，拓展新的客戶群體，拓寬存款資金渠道。加強與對公業務聯動營銷，通過代發工資業務，推動集團式、批量式客戶拓展。除此之外，理財産品也被賦予重要的職能。工行的策略是通過實現與理財業務良性互動，以優質理財産品吸引和穩固客戶，擴大存款資金來源；以收益相對較高的理財産品分流定期存款，提高活期存款佔比。工行年報顯示，2010年工行境內銷售各類個人理財産品23,739 億元，比上年增長55.4%，其中銷售個人銀行類理財産品18,577 億元，增長109.4%。累計銷售對公理財産品21,655 億元，比上年增長20.6% 。

　　與多數銀行相比，存貸比只有62%的工行還屬於“不差錢”的銀行。根據此前公佈的年報數據顯示，多家銀行存貸比目前已經逼近75%的監管紅線，部分銀行流動性壓力已經非常大。年報數據顯示，工、農、中、建等四大國有銀行中，中行存貸比最高，截至2010年末，中行存貸比為70.2%。中行年報顯示，2010 年中行本外幣理財産品銷售量折人民幣約28,939 億元，比2009 年增長87.99%。

　　記者研究了十多家上市銀行的年報數據後發現，那些存貸比較高、流動性壓力較大的銀行，其2010年理財産品的發售規模一般也較大。以招商銀行為例，截至2010年末，招行存貸比為74.59%，距離75%的監管紅線只有一步之遙。年報顯示，2010年，招行理財産品發行只數達1,762隻，理財産品發行量達16,514億元，較去年同期增長34.37%。此外，存貸比為72.61% 的深發展2010 年零售理財産品銷量高達1,003 億，較2009 年增長247%。

　　“除了可以吸引存款資金之外，銷售理財産品還可以給銀行帶來不菲的中間業務收入。”某銀行業分析人士指出。據了解，目前商業銀行銷售的理財産品，其募集資金主要投資于國家債券、央行票據信託貸款等投資品種。而商業銀行可以從這項業務中獲取包括理財産品的託管、銷售、投資管理等手續費收入。“理財産品及募集的資金不是銀行的資産和負債，不會在其資産負債表中確認，這項業務屬於無風險收益，商業銀行都樂意幹。”上述人士表示。

　　“在存款準備金率處於歷史高位、金融監管日趨嚴格的情況下，今年負債業務的競爭仍將非常激烈。我們銀行已經確立了把存款放在各項業務發展首位的發展目標。”某國有銀行負責人表示。銀行業分析人士指出，在存款資源競爭日趨激烈的局面下，商業銀行理財産品的發售還將維持高位。