央行年內二度加息 定期存款趕跑長線理財産品

　　隨著市場加息預期一路升溫，清明小長假即將結束之際，央行加息的“靴子”終於應聲落地。央行昨日晚間公佈，自2011年4月6日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率。這是今年以來，央行第二次加息。金融機構一年期存貸款基準利率分別上調0.25個百分點，其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金貸款利率相應調整。

　　在此次調整之後，一年期存款利率升至3.25%，一年期貸款利率則達到6.31%。五年以上商業貸款利率升至6.8%，五年以上公積金貸款利率升至4.7%。

　　加息後存準率仍有可能上調

　　中央財經大學金融學院教授郭田勇(微博)表示，當前通脹依然是經濟生活中的首要問題，央行再度上調存款利率有利於扼制通脹和房産泡沫。多家機構預測，在今年1月和2月CPI連續保持4.9%之後，3月CPI“破五”可能性依然較大。

　　郭田勇認為，央行此前調控較多采用數量工具，出於經濟增長、熱錢等方面考慮對價格工具有所忌憚，但數量的收緊內生性地推動價格上升，因此此次加息也可謂順其自然。復旦大學經濟學院教授孫立堅則認為，此次加息也有利於吸引市場流動性回流銀行，以便後續上調存款準備金，真正回收流動性。

　　長線理財産品預期收益不高

　　今年以來，央行已經連續兩次加息，在存款利率不斷上調的勢頭下，部分預期收益率較低的長線理財産品正漸漸失去優勢。

　　一位銀行業內人士表示，由於收益率不敵存款利率，長線理財産品已無人問津。銀行目前主打的理財産品以短期和超短期産品為主，如三天、七天理財産品普遍受到歡迎。“此類理財産品年化收益率大多在3%-5%之間，和1年期以上定期存款相比利率不佔優勢。”

　　分析機構普益財富的數據顯示，在3月19日至3月25日的一週內，期限為1個月(含)以下的理財産品發行數為71款，在所有期限産品中市場佔比是最高的，達到了31.28%。而1年期以上的産品僅有3款，比上一週又減少了兩款，僅佔當周發行理財産品的1%左右。

　　金融機構一年期存貸款基準利率(%)

　　加息後利率調整表

　　調整後利率(%)

　　城鄉居民和單位存款

　　(一)活期存款 0.50

　　(二)整存整取定期存款

　　三個月 2.85

　　半 年 3.05

　　一 年 3.25

　　二 年 4.15

　　三 年 4.75

　　五 年 5.25

　　各項貸款

　　六個月 5.85

　　一 年 6.31

　　一至三年 6.40

　　三至五年 6.65

　　五年以上 6.80

　　個人住房公積金貸款

　　五年以下(含五年) 4.20

　　五年以上 4.70

　　業內算賬

　　貸80萬 20年

　　公積金比商貸月供少近千元

　　本報訊(記者劉宇鑫)央行昨天宣佈加息後，公積金和商貸之間的利率差距進一步拉大。同樣貸款80萬元、期限20年，公積金月還款額比商貸少了近千元。業內人士提醒房貸借款人，2011年年內的利率調整，對大部分老客戶的存量房貸要從2012年1月1日開始執行，借款人在年底前別忘了根據2011年年內幾次利率調整的疊加效應，適當調整自己在2012年的月還款額，避免出現不必要的損失。

　　市場分析人士介紹，按照現行規定，不論是商貸，還是公積金，2011年年內的利率調整對大部分老客戶存量房貸，要從2012年1月1日開始執行。

　　目前來看，5年以上公積金的基準利率為4.7%，比年初已提高了0.4個百分點；5年以上商貸的基準利率也達到了6.8%，比年初提高了0.4個百分點。

　　如以商業貸款貸100萬元、期限20年為例，購買首套房的借款人每月月供為7633.4元，比今年2月的年內首次加息前多還236.42元；而公積金最高借款額為80萬元，若借款20年，在本次加息後，購買首套房使用公積金月還款額為5147.97元，比今年2月的年內首次加息前多還172.73元。

　　目前，首套房商業貸款基準利率已經達到了6.8%，比5年以上公積金高了2.1個百分點。同是貸款80萬元，20年期限商貸月還款額為6106元，而公積金月還款額為5147.97元，兩者之間相差近千元，公積金貸款優勢進一步顯現。北京住房公積金管理中心日前宣佈，今年公積金放貸計劃與去年持平，年內不會收緊貸款額度。(沈衍琪）