日本地震核泄漏之下 關注採掘業等七大板塊

　　近期，由於日本地震與核泄漏，A股市場中與“核”相關的各大板塊均成為市場關注的焦點。對此，專家表示，日本強震對該國出口業影響較大，特別是汽車、電子元器件、化工、鋼鐵等行業受到較大影響，而核泄漏風險也使得這些行業受到的衝擊加深。這對A股相關行業將産生不同程度的影響。在各板塊沉浮之際，如何趨利避險？筆者認為，以下板塊大有潛力，投資者不妨一試。

　　潛力板塊之一：核電板塊

　　日本此次9.0級地震之後，核危機已成為地震引發的最大負面事件，核電板塊更是成為重點殺跌對象。對此，專家表示，日本核泄漏，使得我國將加緊編制核安全規劃。而在核安全規劃被批准前，我國已暫停審批核電項目，這將導致未來一段時間內，在建核電站數量下降，短期內核電設備的需求也將受到較大的負面影響。不過，據估算，我國已獲審批的核電項目裝機容量大約在46GW，有44-45座核電站。未來能帶動的新增投資額約為2700億元。其中，面對中國企業的大約為2300億元，預計行業2010年-2011年業績不會受到較大影響。

　　潛力板塊之二：紡織服裝

　　由於日本各行業都受到衝擊，對中國紡織服裝行業的不利影響將從貿易方式傳遞。專家預計，在短期內將對中國服裝出口造成一定影響，相關的出口公司短期內將有負面壓力。不過，從中長期來看，負面影響較小。

　　潛力板塊之三：“非核”新能源

　　由於對核電安全性的擔憂，核能發展可能放緩，因此太陽能、風能等新能源佔比的不斷提升將成為現實。“十一五”期間，水電開發有望因此提速，而風電將繼續快速增長以彌補核電規模減少帶來的清潔能源電力缺口。筆者提醒投資者，短期內，日本核電事故對光伏等行業的影響將是意義大於實質，中長期還需靜觀政策面的變化。

　　潛力板塊之四：鋼鐵業

　　由於日本鋼廠停産將減少礦石需求，鐵礦石價格可能出現下跌，這將利好中國鋼鐵業。需求方面，短期內有好有壞：一方面，災後重建肯定會增加鋼材需求；另一方面，日本汽車等工業部門的停産減少了對鋼材的需求。不過，日本對外鋼材出口的下降可能由中韓鋼廠彌補，有利於中國鋼材的出口。對此，專家表示，整體上判斷，目前的形勢對國內鋼鐵行業中短期利好。

　　潛力板塊之五：採掘業

　　由於暫停審批核電項目，或使得電煤需求增長，改變電煤供過於求的局面。目前A股焦煤類6家上市公司2011年平均市盈率僅20倍，焦煤的稀缺性尚未被市場所認可。預計待政府對山西調研完畢後，後期必將出臺詳細的、嚴厲的保護政策，焦煤的稀缺資源屬性將被提到如稀土一樣的高度。

　　潛力板塊之六：信息技術

　　由於日本電子産業在行業中的重要地位，地震及核危機的影響將波及全球電子産業，全球電子供應鏈部分元器件都受到影響。這將推升近期電子上遊産品的價格上漲。同時，地震將給國內一些企業帶來承接訂單和擴大産能的機會。不過，國內軟體外包企業將受到地震導致的市場需求下降的影響。

　　潛力板塊之七：核輻射防護

　　核危機的發展難以預料，短期內日本及周邊國家對放射性物質擴散的擔憂無法消除，核輻射防護概念股成為市場短期持續活躍的板塊。專家預計，隨著危機的持續，核輻射防護題材有望持續活躍。其中，監測與檢測設備、抗輻射中西藥、防輻射紡織服裝及建築建材等均屬短期資金關注的領域，建議投資者予以重點關注。