短期理財産品收益能力排行：民生居首 農行墊底

　　如果説理財期為7天的超短期理財産品（1個月以下，稱“超短期”），最適合超短週期的資金週轉或者避險，如節前賣出股票的投資者避險，進入理財市場。那麼，1個月到3個月理財期限産品（稱“短期”）就是適合近期有計劃支出的投資者。

　　如在換房期間，就可以選擇這樣

　　的短期産品。

　　王女士最近她剛賣了自有住房，手裏拿著100多萬的現金，因為賣房時機合適，還沒看好新房的她，不知道何時尋到合適的新房，做活期存款，利率太低，定期存款，使用不方便。

　　這樣的短期理財産品就是理想的選擇。

　　目前市場這類理財産品已經不少，但是投資收益差距還比較大。《投資者報》數據研究部統計，以收益能力的角度比較，民生銀行的産品收益率最高，而農業銀行墊底。

　　前三甲：民生、法興和寧波

　　據普益財富提供數據顯示，截至3月9日，今年共發行535隻人民幣短期理財産品（1~3個月），佔整體發行數量的四成。以收益能力與發行能力綜合來看，民生銀行、法興銀行和寧波銀行，表現優於其他銀行。

　　這三家銀行，分別屬於股份制商業銀行、外資銀行和城市商業銀行。在短期理財産品（1~3個月）這種類型中，國有商業銀行依然沒佔到優勢，僅以發行數量取勝。

　　高風險的理財産品，期限大多較長，低於三個月的，比較少見。從收益類型説起，高風險理財産品，大多為證券投資類及結構型理財産品，對於市場的判斷，越是趨向長期，判斷準確度越高。

　　發行理財期限低於三個月的結構型産品，需要對市場判斷趨於精確，對現在大多數銀行來講，難度都太大了。

　　對於理財能力，需要結合收益和發行綜合判斷，收益能力權重高於發行能力權重，基於短期理財産品整體風險偏低來考慮。

　　民生銀行的收益能力，延承了其超短期産品（1個月以下）的表現。今年以來，民生銀行發行的産品類型來看，其三個月以下理財産品，主要為信託貸款類産品。

　　信託貸款類理財産品從平均年化收益來看，高於債券與市場投資類，民生銀行在這部分的收益高於其他銀行，主要原因是他的收益類型決定的。

　　平均年化收益率4.18%，高出三個月定期存款利率1.6倍。對於大多數投資者，具備絕對吸引力，以100萬資金來講，定期存款獲得收益僅為不到5000元，而投資銀行理財産品收益超過一萬元。同樣的三個月的時間，並沒有承擔過多風險。

　　法興銀行作為外資銀行，發行的人民幣短期理財産品，以組合投資的方式，在博取高收益的同時，保證收益將確保整體收益的水平。投資者在最好的情況下，將獲得5%以上的理財收益，即使市場很糟，也可以獲得3%左右，高於定期存款的收益。

　　寧波銀行有著城市銀行特有的投資風格，以高收益吸引客戶。其Shibor價格走勢來看，收益優勢高於國有銀行和股份制商業銀行。

　　後三位：農行、建行和興業

　　農業銀行的短期理財産品，以債券與貨幣市場類和信託貸款類産品的綜合類為主。債券類産品的收益率，在理財産品中，收益偏低於其他類。

　　農行推出的短期理財産品為綜合類産品，但是信託貸款類所佔比重較小，這也決定了，推出這類理財産品，預期收益率並不會設定的太高。

　　從其發行産品來看，平均預期收益率僅為2.65%，僅比存款高出五個基點。該産品系列為金鑰匙安心得利，相對於其他銀行，收益能力不具備競爭力。

　　與農行同樣為國有銀行的建設銀行，表現不佳，平均收益率為3.15%。乾元—日新月異系列，同樣屬於綜合類理財産品，投資于信貸資産、股權、債券和貨幣市場工具的綜合類。其中更有股權類增加風險，其預期最高收益2.8%，僅高於定期存款20個基點。

　　興業銀行的平均收益率為3.21%，與其他銀行相比，收益率並不低，但是綜合來看，股份制銀行的平均發行能力，能夠保證平均每個月發行15隻産品，而興業銀行發行能力僅為平均水平的1/5。

　　投資方向為票據類理財産品，也是平均收益率較低的原因。

　　逢加息收益提15%

　　短期理財産品（1~3個月）的理財産品，與超短期理財産品相比（1個月以下），整體收益能力並不及超短期理財産品優勢大。

　　在理財産品中，短期理財産品風險不及中長期高，收益優勢不及超短期。算是中規中矩的期限類型。又因其理財期限，比較適合短途資金捧場，因為市場規模一直維持現狀。

　　對比加息前後，此類産品收益變化。三個月期定期存款利率，從2.25%至2.60%。短期理財産品的收益率，從2.94%至3.38%。加息前後，收益提高15%。

　　與超短期理財産品作對比，超短期理財産品的收益率加息前後，從2.15%至2.84%，收益提高30%。短期理財産品的收益提升幅度不及超短期。

　　風險陡升一個級別

　　就如前面提到的，短期理財産品（1~3個月）投資特點偏于中庸，收益不及超短期産品有優勢，風險又低於長期理財産品。流動性上，吸引短途資金，是此類産品的最重要的特點。

　　相對於超短期（1個月以下），主要投資于風險較低的債券與貨幣市場類，風險幾乎為零的情況。短期理財産品（1~3個月），由於加入挂鉤利率、匯率這樣的低風險結構産品，使得短期理財産品的整體風險，陡升一個級別。

　　對於短期理財産品的選擇上，收益可以作為第一考量對象，對於投資方向也需要注意。儘管，此類産品非保本産品數量佔比較小，大多數産品都可以保證最低收益。

　　在市場糟糕的情況下，也還是存在，銀行設定給以的保證最低收益還不及存款的情況。