銀監會四大監管新工具獲國務院批復

　　杠桿率、流動性指引預計將先期發佈；撥備率2.5%仍需和財政部做最後協商，過渡期為大行2年達標，中小行5年達標；動態資本工具短期內將不會再次提高銀行資本要求

　　【財新網】（記者 馮哲）大行權威人士上週末向財新記者透露，銀監會上報的資本充足率、撥備率、杠桿率、流動性四大監管新工具已于近日獲國務院批復，具體指引已進入最後一輪意見徵詢。

　　“最後一次徵詢意見，主要還是流程需要，主要內容已經敲定。”該人士表示，預計杠桿率、流動性指引預計將先期發佈；撥備率（2.5%）仍需和財政部做最後協商，過渡期為大行2年達標，中小行5年達標；動態資本工具短期內將不會大幅提高銀行資本要求。

　　“杠桿率進入最後一輪徵詢意見，截至本月25日，預計最快3月份指引具體指引就會下發。”另一位大行風險部負責人透露。

　　多位監管人士向記者表示，前期倍受爭議的撥備率新規原則上不會大幅度影響銀行利潤，以實現平穩過渡。

　　銀監會自2009年底結合國際銀行業監管改革趨勢，開始制定一系列新型監管工具，後被業界稱為中國版“巴塞爾Ⅲ”。其主要涉及對資本充足率、杠桿率、撥備率、流動性四個方面。其中，資本充足率要求的提高和撥備率（2.5%）指標的引入，對銀行資本和利潤有明顯的影響，備受市場關注。

　　銀監會主席劉明康亦在2009年四季度經濟金融形勢通報會上強調，希望這四項基礎監管指標，儘早發佈規則，力爭兩年內開始實施。

　　根據最新下發的《中國銀監會關於進一步推進改革發展加強風險防範的通知》顯示，銀監會將加快推動巴塞爾Ⅱ和巴塞爾Ⅲ的同步實施，今年起步，並在“十二五”期間全面實施新的國際標準。

　　“短期來看，銀行可以喘一口氣，但資本的長期約束壓力還是很大，今年以來中小行的連續再融資多是未雨綢繆。”前述大行風險部人士坦承，資本要求逐步增加是一個趨勢，但由於國內經濟增長對銀行信貸的依賴，所以銀行的資本消耗仍會很大。

　　2010年末正式發佈的巴塞爾協議Ⅲ增加了由普通股和利潤留存構成的核心一級資本指標（不得低於4.5%），提高了一級資本充足率，從現行的4%上調至6%，資本充足率保持8%不變。

　　與此同時，為平滑經濟週期和信貸週期帶來的銀行資本波動，引入資本緩衝運行機制，第一類為資本留存資本緩衝（2.5%），以應對可能出現的經濟危機；第二類是與信貸過渡增長挂鉤的逆週期資本緩衝，範圍在（0-2.5%之間）。

　　由於銀行在正常年份還需要持有相應的留存資本緩衝，實際有效的普通股、一級資本和總資本要求分別達到了7%、8.5%和10.5%。

　　“前者是必須計提，後者則有監管部門把握，2010年初銀監會已經針對2009年信貸過渡增長將銀行資本要求提高2個點。”一位接近銀監會的權威人士表示，預計2011年信貸增速將回歸正常，這個2個點就需要和留存資本緩衝2.5個百分點對衝，中間會有0.5個百分點的差額。

　　針對巴塞爾Ⅲ“落地”中國的影響，銀監會國際部副主任陳穎亦撰文表示，短期看，由於近年來中國銀行業整體資本實力較強，流動性充足，第三版資本協議對我國銀行業壓力不大。但巴塞爾Ⅲ實施，正值我國銀行業發展面臨嚴重不確定時期，須特別關注未來銀行業的潛在風險。

　　2月20日，銀監會最新發佈的銀行業數據顯示，截至2010年末，中國商業銀行整體加權平均資本充足率12.2%，比年初上升0.8個百分點；加權平均核心資本充足率為10.1%，比年初上升0.9個百分點。截至2010年末，281家商業銀行的資本充足率水平全部超過8%。