年終獎金額不同規劃不同 消費投資兩不誤

　　對於許多人而言，年終最高興的事，莫過於領到一筆期待已久的年終獎金。或許僅是一個月工資，或許高達數萬，但想必多數人一早都在盤算如何利用這筆錢。不少人會用這筆錢在春節假期好好“犒勞”自己一番，但也有人希望能夠通過投資理財，實現更大的收益。

　　面對不斷走高的CPI，股市的接連震蕩，再加上樓市調控的持續加強，如何利用好年終獎，更好地安排家庭現金流，充分利用現有資源，在抵禦通貨膨脹的同時創造最大收益，是廣大市民最為關注的問題。每筆資金的合理規劃都是創造未來美好生活的基礎。那麼，該如何對年終獎進行合理規劃，才能在避免浪費的基礎上實現消費和理財的雙重目標呢？本期我們邀請了多位銀行專業理財師，共同來為大家出謀劃策。

　　本期嘉賓：農行省分行營業部理財師任琛

　　招商銀行財富管理中心劉敏

　　浦發銀行杭州分行理財師朱貝貝

　　合理規劃避免浪費

　　任琛：年終獎對於每個人而言，可以説是由過去365天的“剩餘價值”聚集而成。拿到這筆錢，首先要看看銀行的信用卡對賬單，年終獎是很好的欠款終結者；其次要預留來年的一些生活性固定支出，開車的油費、物業費等等；馬上要過春節了，要外出旅遊，要置辦年貨，要回家孝敬父母……還清欠下的債務，留足急需的資金，在避免浪費的前提下將剩餘的錢拿去投資理財。

　　一些市民會糾結于，剩餘的這部分年終獎是用來還房貸好，還是用於投資好。我更偏向於建議客戶將50%以上的資金用於歸還房貸，因為減少了房貸利息的支出，相當於做了年化收益率6.4%左右的理財投資。同時在還貸時選擇“還款期限不變，減少月還款額”的方式，可將未來每個月本應用於還款的資金，用於生活消費或理財支出，達到強制儲蓄的目的，以減少衝動型消費。

　　最後還剩下的這部分，可以分批投資，投資于一個不同收益率和不同流動性的産品組合。年初黃金價格出現回調，是一個比較適合分批建倉的時間段，可以選擇購買紙黃金，也可以考慮金條等實物黃金，這些可以作為家庭的固定資産儲存，以抵抗通貨膨脹，讓家庭資産保值增值；還可以考慮購買一些固定收益類理財産品，一般可以獲得高於同期儲蓄利率的收益；此外還可以購買一些偏股型基金和偏債型基金，但要保持適當的比例，還有就是購買一些兼顧本息分紅且有保障功能的保險産品，轉移生活的意外風險。當然，在複雜的調控背景下，市民要把更多的注意力放在期限短，流動性強的産品上，以適時進行投資調整。

　　短時間大手筆花掉年終獎，只能圖得一時之快。我們當從理財角度，根據自身實際情況制定一年的支出計劃，聚沙成塔，細水長流。

　　四個方面組合投資

　　劉敏：辛苦了一年，不少人都拿到了一筆不菲的年終獎，今天的小積累，才能帶來明天的大收穫。要安排好子女的教育和實現晚年的幸福生活，就從年終獎開始投資理財吧！我考慮從四個方面來進行安排。

　　首先，一定要為自己買一份保險，作為辛苦了一年的獎勵和對家人的責任。如有儲蓄功能的分紅險或者養老年金險，作為自己長期的養老規劃和子女教育規劃的工具；如果重大疾病保障不足，也可以考慮買一份重疾險；另外，作為家庭的頂梁柱，非常需要買一份杠桿率非常高的定期壽險。這部分資金比例應該是20%左右。經過長期的複利效應，對子女教育和養老規劃都會有好處。

　　其次，建議拿出50%左右的資金來購買基金。在購買時要合理配置不同基金種類的比例，股票型基金或混合型基金佔總投資額的40%—60%，目前股市一直在2800點左右徘徊，總體來説算是底部區域，投資取得正收益無非是時間的問題；債券型基金佔30%—50%，債券型基金也是配置的一個非常好的標的，在去年股市中，債券型基金取得了不錯的業績。配置永遠是理財的主題，從長期來看，好的基金組合收益能夠遠遠跑贏通貨膨脹。

　　第三就是購買一些貴金屬，這部分資金比例是10%左右。國際金價從2009年下半年開始，一路上漲，屢創新高，2010年漲幅又達30%。不少中國人都有收藏黃金的習慣，因此可以選擇黃金作為饋贈親戚朋友的禮物。既聯絡了感情，同時又起到投資的作用，肯定能夠得到大家的歡迎和認可。雖然黃金的投資從短期來看並不一定是最合適的點位，但用長期定投的方式進行投資，保值功能還是可以實現的。

　　最後剩下的20%資金就用人們熟悉的存款，或者購買一些銀行的短期理財産品。因為不能夠把所有的資金都投入到變現能力較差的投資品種中，適當留一些流動性也是非常必要的。隨著加息週期的來臨，銀行的短期理財産品和一些貨幣基金的收益也能夠達到較為滿意的水平，適當投資一些還是不錯的。

　　當然，理財不等於投資，以上這些只是投資的這一部分。我們每個人都應該根據自己的收入水平和消費水平，為年終獎制定一個長期而明確的目標，才有可能實現豐收富足的人生。

　　金額不同規劃不同

　　朱貝貝：年終獎的發放使得很多市民手頭變得寬裕，很多平時想要花錢但被克制住的願望都會突然間蹦出來，當被抑制的消費慾望鬆綁了之後，往往就會導致過度消費的情況出現。要防止這種情況出現，每個人都應該從自身家庭實際出發，制訂出合適的理財計劃和目標。這裡我針對不同金額的年終獎簡單説一下。

　　首先是1萬元以內的年終獎。大部分工薪階層平時收入平平，1萬元的年終獎也是一筆不小的數目，對於這部分工薪族，平時可能財富積累有限，到了年終是合理規劃自己財富的最好時機。在短期內沒有整體投資目標的時候，除了各大銀行理財産品、國債以及銀行定期儲蓄外，貨幣市場基金同樣是個不錯的選擇。貨幣市場基金主要投資于短期國債、央行票據等貨幣市場工具，其高流動性和低風險性適合工薪族們儲備家庭緊急備用金。

　　對於有小孩的家庭，應在此時注意給小孩預留出一部分教育金儲備，小額基金定投就是不錯的選擇。每年或每月存一點，別看存得不多，但這樣的習慣性儲蓄計劃能為子女教育打下堅實的基礎。對於職場新人，基金定投不失為一種強制儲蓄的手段，在有效抑制消費的同時，中長期投資不僅可使資産增值，還可以克服短期的市場波動。

　　其次是1萬元以上5萬元以內的年終獎。對於這部分人，在進行必要的消費後，剩下的資金雖説也不算太少，但距離購買銀行理財産品的5萬元門檻，還是差了一截。因此，首先可考慮個人以及家人的基本醫療保障，適當購買一些保障型保險。例如意外險、重大疾病險或者住院醫療險等，尤其是意外險，保費便宜保障全面。而對於已為人父母的人來説，隨著年齡增長和責任的增加，除了基礎性的意外險和住院醫療險外，也可以考慮購買20萬元上下的重大疾病保險，以提高生活的保障。

　　最後就是年終獎比較多的，特別超過10萬元的年終獎。打理年終獎的選擇餘地就多了，可以比較寬裕地做個投資組合配置。具體可以考慮銀行固定理財産品、基金、黃金等。對於有房貸的家庭，可也考慮拿出部分資金提前還貸以減輕月還貸壓力，提高生活品質。對於風險承受能力較強的投資者，如果較為看好今年的股市，不妨適當加大投資股市的資金比例，等待新一輪結構性牛市行情的到來。