理財産品刮團購風 理財師:投資要合理更要合法

　　通脹高企的日子裏，團購已成一種時尚。當下，團購風已經刮進了生活的方方面面，無論是下館子、看電影，還是做裝修、買車、買房，團購帶來的優惠價格不容忽視。如今這股團購風也刮進了理財市場。光大銀行剛剛推出了“理財一起團”計劃，任意新客戶都可以和老客戶一起組團，共同享受折扣。不僅如此，一些基金和信託理財産品也開始打起了“團購”牌。農行省分行營業部理財師任琛認為，團購理財産品雖然有不少的優點，但風險也不小，投資者一定要在合理更合法的前提下進行。

　　團購賣點：費率打折或門檻降低

　　在一家事業單位上班的小徐是團購活動的愛好者。無論是吃飯還是購物，她都喜歡先到團購網上去查查看，是否有可以團購的優惠商品。不過最近在和幾名同樣熱愛團購的網友聊天時發現，現在很多網友不僅消費在團購，而且連投資理財也開始團購了。“剛剛我在網上看到，光大銀行就推出了‘理財一起團’計劃，年底之前，光大銀行的新老客戶都能通過團購，享受到理財産品的費率優惠政策。”小徐告訴記者，還有不少理財網站也推出了團購活動，除了普通的基金投資外，甚至還有信託産品的團購活動。

　　11月15日，理財週刊旗下的極元財富網高調推出了一項理財産品的團購活動。這項名為“中鐵信託極元匯利1期集合資金信託計劃”的團購活動，宣稱合格投資者30萬元即可購買該信託産品，而購買一般信託産品普遍需要100萬元以上的資金。由於降低了投資門檻，且預期收益率能夠達到6%-6.5%，該團購活動受到了數十名投資者的追捧，開展半個月時間，就已經完成了1500萬元的募集目標。不過該網站在推出這個團購産品後，引起了很多業內人士的質疑，很快該團購活動就被停止了。

　　理財産品團購有兩種“賣點”：一是獲得費率折扣，另一個是門檻降低。團購的理財産品以基金和保險最常見，這是為了獲得費率優惠。而信託産品、私募基金的團購則以降低門檻為招牌。對於第一種團購，因為發行機構客觀上存在營銷需要，所以投資者只要通過正規渠道購買，交易可信度還是比較高的。對於第二種團購，還需具體分析。諾亞財富管理中心高級研究員李要深表示，“投資者在遇到此類投資門檻很低的理財産品時，一定要多加考證，切不可盲目投資。不管怎麼説，投資理財産品絕不能像買大白菜一樣隨意，何況超低價的大白菜也會讓人起疑心的。”

　　優點和風險都很明顯

　　“團購理財産品的優點具體表現為兩點”，任琛説，一是降低投資門檻。現在很多理財産品都有準入門檻，投資者手頭的資金不足，就無法購買適合自己的理財産品；如果剛好湊出資金達到準入門檻，會因産品單一，無法分散系統性風險。團購能很好地解決這個問題。基金産品就是一種特殊的團購方式，起點低，人群廣，把眾多投資者的資金集合在一起，進行多元化的投資，並按照各自出資比例分享投資收益，可以很好地讓小資金共贏大收益。

　　二是減少交易手續費。單獨地進行投資，交易的成本往往會吞噬比較大的投資收益。但以團購的方式進入資本市場、期貨市場、購買基金，都可以得到手續費的優惠。在一筆盈利的投資中，減少了手續費的支出，就相當於變相地增加了理財收益。投資者以團購的方式，分別以各自的名義開戶、交易、管理資金，這種類型的團購是目前最受歡迎的一種方式。

　　不過團購的風險也不容忽視。任琛指出，第一，有些團購雖然是湊錢投資，但是全部的投資資金記在某一個人或某一機構名下。個人投資産權喪失，一旦發生糾紛或者意外狀況，自身權益往往得不到保障。第二，每一位的投資者都有各自獨特的理財需求，需要“量體裁衣”進行置業、育幼、養老的理財規劃，而非團購的“標準化工廠”所能解決的；第三，團購會激發投資者的過度投資慾望，投資者在投資前，一定要三思，切不可盲目。

　　同時，我國也已明文規定，“委託人應當以自己合法所有的資金認購信託單位，不得非法匯集他人資金參與信託計劃”。因此，他建議投資者在進行理財團購時，一定要在合理更合法的前提下進行。這樣，在保證自身利益的基礎上，可以促進理財市場的更合理更有序發展。