週二買什麼 實力券商力推六大行業(附52股)

建材行業

　　事件：

　　據中新社等權威媒體報道，中國住建部日前向各地發出《關於報送城鎮保障性安居工程任務的通知》，明確提出，2011年中國全國保障性安居工程住房建設規模將高達1000萬套，相比2010年的580萬套，增長72.4%，以此計算，2011年保障性安居工程投資或將達1.4萬億元人民幣。而計劃新增的420萬套住房中，公共租賃房將佔主要部分。

　　我們分析認為：

　　1、通知發佈將預示著保障房建設黃金期即將來臨，通知表示2011年計劃建設保障性安居工程任務為1000萬套，為落實任務，各地要綜合考慮本地區財力狀況、住房保障狀況等，2011年計劃任務要在原有《2010至2012年保障性住房建設規劃》的基礎上進行調整，並確保將計劃落實到市縣。

　　從我們對上海最近實地草根調研來看，保障房有明顯大規模開工的跡象，(雖然統計局公佈的新開工數據下半年就很好，但實際的保障房開工近期才開始啟動)一些管樁企業的小管樁訂單出現爆髮式增長，而增長的主要來源就是上海周邊的保障房建設開始集中動工建設，而小管樁是房屋地基的主要原材料。

　　2、加大保障性住房建設力度將能有效彌補房地産開工的不足，我們假設每套保障性住房平均居住面積為60平米，則保障性住房的建設面積達到1000萬套。

　　60平米/套=6億平米，相當於2009年房地産新開工面積(11.54億平米)的50%以上。明年新增的420萬套保障房建設面積，預示著2011年新開工面積會增長15%左右(2010年1到10月新開工面積為13.18億平米，同比增長幅度達到62%)，我們預期明年的房地産新開工面積數據依然將保持高位。

　　3、由於建材行業的需求與房地産投資的相關性極大，我們認為保障住房建設的嚴格實施，對水泥、玻璃以及其他類型建材産品的未來需求的影響較大，預計明年建材需求會超出預期。

　　4、從區域上來看，保障房的建設主要集中在東部和南部沿海房價較高的城市，我們建議關注主要覆蓋東部和南部市場的建材上市公司。從子行業來看，建材中的管樁、型材、水泥及混凝土産業鏈等子行業的上市公司受益會更為明顯。

　　5、近期華東地區水泥價格漲幅較大，基於對明年水泥價格走勢的看好，我們繼續推薦海螺水泥、江西水泥、塔牌集團、冀東水泥。(東方證券)