定向增發獲追捧 長沙銀行IPO倒計時

　　繼2007年退出湖南“五行一社”並單獨謀劃上市之後，長沙銀行IPO如今已進入倒計時階段。

　　長沙銀行近日決議，將以不低於3.1元/股的價格，向原股東（自然人股東除外）定向增發4億股股份，這也是長沙銀行IPO前最後一次增資擴股。

　　蟄伏長沙銀行股東名冊數年的上市公司聞風而動。11月下旬，長沙銀行的兩名股東、湖南商業百貨雙子星──通程控股（000419.SZ）和友阿股份（002277.SZ）──先後發佈公告，斥資6500萬元和1.3億元認購長沙銀行定向增發的股份。

　　“老股東增資積極，除了看好金融行業的穩健發展，更重要的因為長沙銀行上市在即。”方正證券研究員陳 直言。

　　業內人士分析，2007年被叫停的城商行上市，或將在明年年中重新開閘。屆時，長沙銀行能否在排隊等候IPO的眾多城商行中搶到“頭啖湯”？

　　增資踴躍

　　成立於1997年的長沙銀行是湖南本土首家區域性銀行，目前已擁有32家分（支）行、61個營業網點，其大股東為長沙市財政局。2010年10月，已經醞釀上市三年的長沙銀行決定定向增發4億股股份，發行底價參照2010年7月末的每股凈資産2.06元的1.5倍，確定為3.1元。

　　受金融行業穩健增長良好預期的影響，長沙銀行上市前的最後一次增資獲得了老股東的熱烈響應。

　　通程集團持有長沙銀行8387.03萬股股權，佔比6.26%。今年11月23日，通程集團以3630萬元轉讓1100萬股長沙銀行股權給旗下的通程控股，通程控股持有長沙銀行5395.99萬股，佔比上升至3.8%。此次增發，通程控股表示將全額認購最多1950萬股。

　　友阿股份累計出資7636.79萬，持有長沙銀行1.05億股，佔比7.45%。“友阿是長沙銀行的老股東，即便不上市，繼續增資也不會虧，何況現在就快上市了。”11月26日，友阿股份董秘陳學文毫不諱言對長沙銀行的看好。當日股東大會上，友阿股份通過以1.3億元認購長沙銀行增發股份的議案。

　　事實上，入股長沙銀行確實令通程控股和友阿股份獲益頗多。通程控股投資長沙銀行以來，八年間累計獲得現金分紅845.86萬元，送股轉增2595.99萬股；而2005年入股的友阿股份5年間獲現金分紅1306萬元，送股轉增5393萬股。

　　支撐股東大量分紅的是長沙銀行穩健增長的業績。2009年末，長沙銀行凈資産為24.26億元，凈利潤7.8億元，每股收益為0.66元；而到2010年9月30日，長沙銀行凈資産增長到31.6億元，凈利潤8.63億元，每股收益為0.61元。

　　衝刺IPO

　　2007年初，湖南省就研究將長沙、湘潭和岳陽等5家城商行及邵陽市城市信用社“五行一社”組建成“瀟湘銀行”打包上市。但是，當時受各城商行資産清核、股權處理等諸多因素制約而進展緩慢。

　　此後，在“五行一社”中居主導地位的長沙銀行退出，單獨籌劃上市，“五行一社”變身“四行一社”。在長沙銀行董事長張智勇的規劃中，長沙銀行的定位是政務銀行、中小企業銀行、市民銀行，其發展將分“三步走”：先湖南、後京深穗、再長珠三角，而上市則是“三步走”戰略的核心推力。

　　而長沙銀行IPO步伐亦在穩步推進：2009年3月，長沙銀行與中信證券簽訂上市輔導協議，券商正式進場；2010年10月，在原來的戰友“四行一社”歷經波折終於組成華融湘江銀行之後，長沙銀行也啟動最後一輪增資，完成IPO前的最後準備工作。

　　“估計監管層將在明年重啟城商行IPO。”陳 表示，現在很多城商行已經完成股權清理等工作，IPO的條件已經成熟。

　　據接近長沙銀行人士透露，中信證券對長沙銀行的上市輔導已近尾聲，而此次定向增發由於各股東的積極認購，成功應無懸念，“長沙銀行將在今年完成所有上市準備工作，明年申報材料，爭取2011年掛牌上市”。