上交所出臺第二輪IPO改制配套細則

　　繼11月1日起正式啟動第二輪IPO（首次發行新股）改制之後，上海證券交易所也隨之發佈了相關實施細則，以推進第二輪新股發行改革的實施。細則主要對IPO定價過程中保薦機構做出明確指導意見。

　　上交所昨日發佈的《證券發行上市業務指引》（以下簡稱《指引》），進一步加強了證券發行上市業務監管。據悉，該《指引》重點強化和約束髮行人、保薦機構、承銷商、詢價機構等證券發行參與人行為，旨在促進各參與人歸位盡責，提高證券發行的定價效率和透明度。

　　《指引》要求保薦機構、主承銷商配備足夠的業務人員、建立相關的內部管理制度，提高其證券發行上市業務水平；同時明確了對發行人、保薦機構、主承銷商、詢價機構及其他投資者違規行為的監管措施和懲戒措施。

　　上交所有關負責人表示，《指引》延續了證監會新股發行體制改革的指導精神，從夯實市場微觀基礎層面進一步完善現行的新股發行制度。該負責人表示，兩輪改革在取得一定成效的同時，對完善市場微觀基礎也提出了更高要求。其一，要求承銷商切實承擔責任，全面提高專業服務水平，為新股發行體制改革全面推進奠定最重要的微觀基礎。其二，承銷商內部各部門要歸位盡責，保持相對獨立性。資本市場部要切實起到協調、溝通發行人與投資者的作用。其三，建立對詢價機構的跟蹤監管機制，強化對詢價對象信用的約束。其四，建立先進的商業文化、投資文化。