調整後 大盤從哪些板塊爆發？

上證博客 贏鑫

　　今日早盤，股指呈低開後震蕩走低格局，受銀行、地産、鋼鐵、煤炭等權重的大幅調整拖累，滬綜指早盤震蕩走低，並已部分彌補11月5日跳空缺口；而深成指提前兩天開始補缺，今日將缺口補完。午後在有色板塊稍有復蘇的帶動下，大盤略有回升。板塊方面，受利好消息刺激，醫藥板塊今日漲幅居前。明日公佈10月宏觀數據，CPI高企的預測使得盤中飲料、零售、漁業牧業、食品等抗通脹概念持續活躍。我們認為，後市可關注10月份宏觀經濟數據以及政策面的變化對市場的影響。當前前期上漲的有色等板塊已經連續調整，在目前全球資源品上漲力量的推動下，有色等資源類仍是後市主要參與的品種。

　　近期，大盤在高位連續調整，一度突破419和1105缺口，讓盤中積累了較多的獲利兌現盤和前期解套盤，加上外圍美元兌歐元的升值等因素，大盤缺少短期的強支撐。機構獲利資金的蜂擁而出是大盤調整最為關鍵的因素之一。當前國內政策面並不明朗，通脹的影響逐漸加深，而管理層又不能袖手旁觀，再次加息的概率較大。但筆者認為，這一波行情的最主要的推動力是外圍資源品種漲價和美元量價寬鬆，如果這個基本面沒有變化，對於我國貨幣政策實質性的影響並不大，就可認為基本面沒有太大的改變。因此，如果有連續加息的現象，投資者也不必過於緊張。

　　另一方面就是即將公佈的 CPI數據，達到年內高點的概率較大，進而繼續強化通脹預期。通脹和貨幣政策仍舊寬鬆這樣的矛盾體讓盤中可操作機會大大增加。除有色類，在調整後我們持續看好外，“抗通脹”主題也不可放鬆；加上接近年底，有高成長潛力的小盤股和具有價值重估機會的板塊同樣值得關注；再者就是對於年底時間段，一些銷售旺季來臨的板塊，例如釀酒、食品飲料、商業連鎖等，或有業績推動暗示的股價上漲行為，同樣值得把握。