路演在即 通用汽車IPO募資約百億美元

    趙奕
 
　　美國通用汽車公司計劃通過首次公開發行（IPO）籌集106億美元資金，以降低美國政府與加拿大政府在該公司的持股比重。通用汽車在美國時間11月2日向美國證交會(SEC)遞交其IPO招股説明書，向海內外的政府支持投資者敞開大門。

    通用汽車向美國證券交易委員會提交其IPO具體條款，將以每股26～29美元的價格發售普通股，籌資95億～106億美元。同時還將發售價值30億美元的優先股。這些優先股可根據約束性條款轉換為普通股。

    通用汽車的上述發行規模，較之此前市場的預測有所降低。就在半個月前，市場普遍預計，發行規模將在120億～160億美元，其中，美國政府所持普通股的總銷售價格將從此前預期的120億美元下降至70億～80億美元。而最新的消息將導致美國政府手中的股票，只能換取更少的現金。

    目前，美國政府持有通用汽車61%股權，合3.04億股，IPO有望幫助政府將持股比例降低到50%以下。

    此外，通用汽車流動股的數量約為5.5億股，為了能夠確保股價處於26～29美元區間，通用汽車在IPO前將進行拆股，現有通用汽車股東將能夠以1：5或者1：7的比例獲得更多股票，這無疑是降低申購門檻的一種方式，以聚集市場人氣。預計散戶投資者有望在通用汽車IPO投資者中佔到四分之一。

    去年，美國政府向深陷困境的通用汽車提供了近500億美元的援助資金助其渡過難關。憑藉這些鉅額援助資金，美國財政部成為通用的最大股東，持股比例達到61%。美國財政部將在此次IPO中減持總規模達15億美元至20億美元的股份。

    據悉，美國汽車工人聯合會(UAW)下屬的VEBA信託基金，將減持約20億美元的通用股份；而加拿大安大略省政府將減持少於10億美元的通用股份。

    通用汽車將在本週開始北美與歐洲的路演，預計在11月17日公佈IPO定價並於18日登陸紐約證交所(NYSE)和加拿大多倫多交易所(TSE)。

    值得關注的是，在IPO前夕，通用10月31日宣佈放棄旗下龐蒂亞克品牌，這是自去年申請破産保護後，通用汽車宣佈放棄的最後一個品牌，此前，土星、薩博、悍馬已經先後被通用放棄。

    龐蒂亞克品牌伴隨通用84年曆史，在即將“重生”的時候，這家美國汽車公司終於甩掉了所有能甩的包袱。