戰略性新興産業之新材料：逐鹿高新之巔

　　華寶興業基金管理公司研究部

　　新材料是指那些新出現或已在發展中的、具有傳統材料所不具備的優異性能和特殊功能的材料。2010年10月18日發佈的《國務院關於加快培育和發展戰略性新興産業的決定》規劃到2020年，新材料將成為中國國民經濟的先導産業。發改委隨後在對有關決定解讀時指出，新材料産業是國民經濟各行業特別是戰略性新興産業發展的重要基礎，也是長期以來制約我國製造業發展和節能減排目標實現的瓶頸。其發展要以發揮我國在納米、超導、稀土等材料科學技術研究方面的優勢為基礎，以滿足國家重大工程建設和産業結構升級為目標，鞏固學科研究優勢，大力發展新材料製備技術和裝備，大力推進新型材料産業化，大力推進大宗高端材料規模化生産應用。新材料既是傳統産業轉型升級的基礎，也是戰略性新興産業發展的命脈，這決定了這一行業極其廣闊的成長空間。新材料更是全球各發達大國傾盡全力爭奪最為激烈的科技制高點，能否儘早形成自主創新能力較強、具備相當規模、特色鮮明的新材料産業體系，將直接影響我國未來在經濟全球化過程中的作用和地位。

　　政策支持力度空前

　　近幾年，國家在政策上給予新材料産業大力支持。“十一五”期間，國家將新材料作為高技術産業工程重大專項，重點發展特種功能材料、高性能結構材料、納米材料、複合材料、環保節能材料等産業群。在2010年6月，國家強調要大力發展新材料，重視材料的環境友好性、可再生循環性、製備使役全過程的節能減排特性，加快推進材料産業結構調整，積極發展先進結構材料和複合材料、功能材料等，積極發展電子信息材料、器件和系統技術等。這些政策極大地促進了新材料産業的發展。近幾年，我國新材料産品的市場增長率基本維持在10%以上，某些重要的新材料品種市場增長率甚至超過20%。目前材料行業在我國國民經濟中佔有重要地位，整個材料行業産值約佔全國GDP的28%。

　　2010年10月18日，國務院發佈《關於加快培育和發展戰略性新興産業的決定》，指出力爭到2020年新材料産業成為國民經濟的先導産業：大力發展稀土功能材料、高性能膜材料、特種玻璃、功能陶瓷、半導體照明材料等新型功能材料；積極發展高品質特殊鋼、新型合金材料、工程塑料等先進結構材料；提升碳纖維、芳綸、超高分子量聚乙烯纖維等高性能纖維及其複合材料發展水平；開展納米、超導、智慧等共性基礎材料研究。

　　新材料“十二五”規劃將對前沿技術、戰略性新興産業、重點産業這三類新材料的發展予以支持。相對應的思路分別是搶佔制高點、培育生長點和傳統産業轉型升級。前沿技術包括高效能源材料、先進超導材料、納米材料與器件、功能與智慧材料、微電子材料、光電子材料等。戰略性新興産業包括半導體照明材料、新型顯示材料、高性能電池材料、稀土功能材料、高性能纖維及其複合材料、軍民兩用材料。重點産業包括石化、鋼鐵、有色、輕工、建材等。

　　為促進這三類材料發展，前沿技術將列入863主題計劃，戰略性新興産業列入863重大計劃，重點産業列入支撐計劃。863計劃獲得的財政支持與重點産業等量，政策對於發展新材料和傳統産業轉型升級同等重視。對於戰略性新興産業的中的6類新材料，半導體照明預計到2015年將節約用電1000億度，節約標準煤4000萬噸，減少排放1億噸，産業規模達到5000億元；新型顯示材料將重點發展OLED、EPD、3D等新型材料，預計這些材料在5-10年後將逐漸成熟。高性能電池材料包括太陽能電池、燃料電池等發電電池，鋰離子電池等動力電池，並突破相關核心材料如電解質、正極材料、離子交換膜等技術；稀土功能材料包括發光材料、磁性材料、催化材料等；高性能纖維及其複合材料包括碳纖維、芳綸、超高分子量聚乙烯纖維等。

　　未來隨著國家對物聯網、三網融合、新能源等領域政策支持的不斷加大，以及未來我國航空航天的快速發展，我們認為電子信息材料、新能源材料、複合材料和新型金屬材料將獲得難得的發展機遇。

　　電子信息材料：應用前景廣闊

　　電子信息材料是指在微電子、光電子技術和新型元器件基礎産品領域中所用的材料，主要包括單晶硅為代表的半導體微電子材料；多晶硅為代表的光伏材料；激光晶體為代表的光電子材料；光纖通信材料；壓電晶體與薄膜材料等。這些基礎材料及其産品支撐著通信、計算機、信息家電與網絡技術等現代信息産業的發展，廣泛應用於智慧電網、物聯網、汽車電子、半導體照明等領域，這些領域會給電子材料産業提供巨大的市場空間。

　　根據中國電子材料行業協會提供的數據，我國從事電子信息材料的企業已近千家，從業人員超過10萬人，2009年産值達1300億元。我國已經成為中小尺寸單晶硅最大的生産國，印刷電路板、覆銅板、磁性材料、有機薄膜等材料産量已連續3年位居世界第一，形成了浙江、安徽、山東、廣東等多個電子信息材料聚集發展的産業基地。

　　據賽迪顧問預測，未來幾年全球光學光電子市場仍會以10％左右的年增長率持續發展。到2013年，全球光學光電子産業規模將達到5250億美元。到2015年，光學光電子産業將會取代傳統電子産業，成為21世紀最大的産業。中國光學光電子産業的規模將以超過全球光學光電子産業10％左右的增速發展， 2010年中國光學光電子産業的規模將達到3750億元。

　　未來10年，TFT-LCD將在新型平板顯示産業中佔據主流地位，2015年總産值有望超過1300億美元，佔整個平板顯示産業的91%。LED産業也將在下游照明和背光源需求的強勁帶動下，步入爆髮式增長時期，預計最快在2015年LED在中國照明市場的佔有率將達到20%，帶動産業規模達5000億元；2009年全球LED電視出貨量為320萬台，並將於2010年達到2590萬台，未來幾年將呈現爆髮式增長，到2013年出貨量將達到1.29億台。因此，未來隨著TFT-LCD和LED的發展，電子信息材料應用前景廣闊。

　　新能源材料：成長空間可觀

　　新能源包括太陽能、生物質能、核能、風能、地熱、海洋能等一次能源以及二次電源中的氫能等。新能源材料則是指實現新能源的轉化和利用以及發展新能源技術中所要用到的關鍵材料。主要包括儲氫電極合金材料為代表的鎳氫電池材料、嵌鋰碳負極和LiCoO2正極為代表的鋰離子電池材料、燃料電池材料、Si半導體材料為代表的太陽能電池材料以及鈾、氘、氚為代表的反應堆核能材料等。

　　新能源材料將充分受益國家“新興能源産業發展規劃”，預計到2015年，非化石能源佔一次能源的消費比重達到11%左右，到2020年比重達到15%，未來10年將累計直接增加投資5萬億元，每年增加産值1.5萬億元。

　　鋰電池包括小型鋰電和動力鋰電，主要應用於：筆記本電腦、手機、電動自行車、電動汽車、備用電源、航空航天、軍事、醫學等。IDC預測筆記本電腦2013年的出貨量將從2009年的1.652億台增長到3.125億台。在動力鋰電方面，電動汽車將是未來的發展方向。據Frost &Sullivan預測，全球電動汽車規模將在2015年擴大至120萬輛。到2020年，國內純電動汽車保有量將實現400萬輛，混合動力汽車1800萬輛。

　　歐洲光伏工業協會預測，到2014年世界光伏市場的市場需求在政策推動條件下將會達到30GW。從2010年到2014年，其年複合平均增長率約為17.9%。到2015年，我國光伏裝機容量要達到500萬千瓦，到2020年達到2000萬千瓦。從太陽能電池産量來看，晶硅電池佔主導地位，薄膜和聚光光伏還處於起步時期。未來太陽能電池材料將面臨巨大的發展機遇。

　　複合材料：非常值得期待

　　複合材料是由兩種或多種性質不同的材料通過物理和化學複合，組成具有兩個或兩個以上相態結構的材料。先進複合材料是戰略性新材料，在飛機、導彈、運載火箭、飛船和衛星飛行器上發揮著不可替代的作用，國外一些軍用、民用飛機複合材料應用量不斷提升，同時在民用領域也得到廣泛應用，如文體休閒製品、建築補強、風力發電、深井採油、高速交通等高新技術領域，其市場規模不斷擴大。

　　國外一些軍用、民用飛機的纖維複合材料應用量不斷提升，特別是一些大型飛機的纖維複合材料應用量驚人，以至於其用量已成為評價一架飛機先進程度的一項重要指標。從波音787開始，50%用量的複合材料成為未來飛機的起點，繼波音787之後，空客A350改進型（A350XWB）的複合材料用量從原來的37%提高到52%，波音737後繼機和空客A320後繼機的複合材料用量也將高達50%左右，甚至可能逼近60%。

　　我國標配168座的國産大飛機 C919目前已完成初步設計方案，計劃2014年進行首飛，2016年交付航線使用。在未來20年內，將達到年産大客機150架、年産新支線飛機50架的目標。大型客機為了達到自重輕、強度大、抗腐蝕抗疲勞等要求，通常採用綜合各種材料優點的複合材料。所以複合材料發展前景非常值得期待。

　　新型金屬材料：稀土未來看好

　　稀有金屬指在自然界中含量較少或分佈稀散的金屬，難於從原料中提取，但應用範圍極廣，主要用於電氣工業、化學工業、陶瓷工業、原子能工業、火箭，以及製造特種鋼、超硬質合金和耐高溫合金等。中國稀有金屬資源豐富，如鎢、鈦、稀土、釩、鋯、鉭、鈮、鋰、鈹等已探明的儲量，都居於世界前列。

　　中國的稀土産量佔世界産量的95%左右，作為全球最大稀土生産國和出口國，由於産能分散，長期缺乏國際定價權。我們認為在國家政策的支持下，隨著未來企業的整合，以及統一定價的確立，將提升我國稀土在國際上的定價權，有利於稀土行業步入長久、健康的發展軌道。

　　稀土是一種具有戰略意義的重要資源，應用廣泛，主要用在尖端技術領域，例如：航天、航空、地質、氣象、現代軍事技術、節能照明、電子信息産業等方面。在中國稀土新材料消費結構中，永磁材料佔56%，儲氫材料佔17%，拋光材料佔9.9%，熒光材料佔8.1%。

　　稀土發光材料是指利用稀土元素獨特的電子層結構、採用不同激發方式而使其發光的稀土功能材料。近年來，伴隨著節能照明和消費電子産業的崛起，稀土發光材料需求大幅擴大。2009 年，我國節能熒光燈用稀土發光材料銷量 6160 噸，佔稀土發光材料行業總銷量的 74.13% ；在顯示器領域，隨著 LCD 、PDP、LED 等平板顯示屏的需求擴大，平板顯示用稀土發光材料的市場需求也逐年上升。

　　根據全國稀土熒光粉、燈協作網預測，到2013年我國節能燈産量將達到近70億隻，稀土發光材料市場規模將超過12000噸，較2009年市場需求量增長97.34%，複合年增長率達到18.52%；在顯示器領域，到2013年，平板電視將超過1.3億台，筆記本電腦、液晶顯示器和手機的産量也將分別達到2.93億台、1.59億台和 8.80億台。到2013年，我國稀土發光材料市場需求將超過 14000 噸，其市場空間驚人。(CIS)