中行正式啟動600億A+H配股配售比例下調

　　中國銀行A/H配股獲證監會核準並正式啟動發行，正如本報此前預計，中行最後落定的配股方案有所調整，配售比例由原計劃每10股配1.1股下調至1股，配股數也相應由279億股下調至253.8億股，但不超過600億的融資規模不變，配股價格為2.36元/股。

　　中行今日配股相關公告稱，將以總股本253.8億股為基數，按每10股配售1.0股的比例向全體股東配售，A股和H股配股比例相同，共計可配售股份253.8億股，其中A股可配股份為177.8億股，H股可配股份為76億股。中行A股配股價格為2.36元/股，A股和H股價格經匯率調整後相同。本次配股預計募集資金約600億元，募集資金在扣除相關發行費用後，將全部用於補充資本金。

　　值得注意的是，中行7月2日公佈的配股方案中則設定，擬以每10股配不超過1.1股的比例向全體股東配售，以該行7月2日總股本2538億股為基數測算，共計可配股份數量不超過279億股，其中包括195.6億股A股和83.6億股H股，分別佔配股股數的70%、30%，擬融資規模總額不超過600億。

　　由此可見，中行共計減少了25.2億股的配股數量。如果以原計劃的配股數及融資規模上限計算，中行配股價格可低至2.15元/股，這一價格相比中行昨日A股收盤價有四成的折讓，給H股的折讓則更高，此前有知情人士對本報記者稱，折讓過多也不太合適，可見，這也正是中行配股方案調整的主要原因。

　　現在確定的A股配股價格2.36元相當於中行昨日A股收盤價3.55元的66.48%，折價比例為33.52%；昨日中行H股相對於A股溢價約13%，即H股配股價格相當於中行28日H股收盤價4.66港元的折價比例約在40%左右；折價幅度對原股東有較強吸引力。

　　根據中行股本結構，本次配股從A股市場募集資金約420億元，H股市場募集180億元。A股市場大股東匯金公司持股比例為96.40%，且匯金公司已于2010年7月承諾全額認購，認購金額約為405億元，因此本次A股配股面向其他公眾股東的融資額僅15億元，對市場資金面影響較小。

　　中行A股配股股權登記日為2010年11月2日，配股繳款日為2010年11月3日至2010年11月9日，共5個交易日，將於2010年11月11日刊登A股配股發行結果。根據公告，中國銀行H股配股將同步進行，具體時間安排將按照香港證券市場相關法規要求執行。

　　本次A/H配股融資是中行年初確定的整體融資計劃的一部分，中行已于2010年6月2日成功發行了400億元A股可轉債，A/H配股完成後將進一步提高資本充足率，促進各項業務持續穩定發展。