[經濟半小時]熱錢洶湧(2010.10.26)

    熱錢洶湧
（主編：孟慶海 編導：傅喻 殷莉 姜龍飛 楊娜 攝像：景延 李培 沈焱 貢存）

    大家好，歡迎收看《經濟半小時》，國慶長假結束之後，股市出現了一波出乎預料的大行情，上證綜合指數僅用了7個交易日，就突破了3000點大關，滬深兩市日交易量也從2000多億元，迅速放大到超過4000億元。與此同時，金融大鱷索羅斯亞洲首個辦公室落戶香港的消息，也在市場上不脛而走。國內股市上漲的背後與這些資本力量之間有沒有什麼關聯？來看我們的記者剛剛在深圳的調查。

    這是深圳的羅湖口岸，也是去往香港最便捷的內地口岸。而同時，這也成為了全國地下錢莊最活躍的地帶之一，每天有大量的境外熱錢通過這些地下錢莊流入國內。
店員：今天我們的水客帶了25萬，一個人，自己帶。而且他還天天過。141105 片段007
    這些便利店的真面目就是地下錢莊，就在記者與店員交談的5分鐘內，已經有6人到這家店舖用港幣兌換人民幣。

    店員：像這些老闆，他們都天天過來換的。幾十萬的也有。

    當記者提出，自己在香港的朋友要轉900萬港幣到證券公司進行股票交易，是否能夠做到時，店員馬上回答，沒有任何問題，上千萬的單子他們今年9月份就做過多筆，並且非常便捷。

    店員：就是中銀對中銀就馬上到的。

    在羅湖口岸的便利店就能做跨境轉帳業務麼？而當記者説要轉80萬港幣到深圳帳戶時，店員告訴我們，只有80萬的話不用這麼麻煩，兩個人帶過來就可以。

    店員:就打包全部提過來就可以。

    黎友煥 廣東社科院教授

    黎：經常我們看到一些外資廠有時幾部雙牌車。一部車有時候帶幾百萬幾十萬過來發工資也很正常的。那麼一天能帶多少呢，這個量都很大。

    黎友煥，廣東省社科院教授。多年來,他30多人的《境外熱錢研究》課題組一直在關注熱錢的流入。通過對全國100多個地下錢莊的監控，得出了一些數據。

    黎友煥：就10月份這種進來的速度和量，跟9月份的同期比是一個很大的飛躍，那麼9月份跟8月份比又是一個很明顯的飛躍，。。應該説8月底到現在的這種流量，是02年到現在最大的，它的速度流進的速度也是最大的，通過課題組的監測發現，由於人民幣升值預期存在，8月以來流入到境內的資金則多是投資性資金，並呈現只進不出的特點，與以往的大進大出非常不同。而這筆資金的最大流向，則是股市。

    黎友煥：有些熱錢進去股市這一兩個星期已經有幾十個點的回報，最近兩個星期股市的交易量出現屢創新高啊，那麼跟這個熱錢有一定的關係，根據黎友煥《境外熱錢研究》課題組的調查分析，熱錢持有者對於中央在樓市方面的宏觀調控有畏懼感，預計在下一階段會持續有熱錢從樓市流入股市。而同時更值得注意的是，熱錢對於敏感性商品的炒作正在形成氣候，其中，特別是針對農産品的炒作，有可能增加國內的通脹壓力。

    黎：現在的敏感性商品炒作才剛起步，我們還沒有形成有效措施，那麼我們預計下一步有價值的産品都會給炒起來，是很可怕的。

    隱藏在那些地下錢莊背後的境外熱錢，規模不可小視。據中國人民銀行13日公佈的數據，僅9月份，我國單月外匯儲備就增加了1005億美元，創下有統計數據以來最高值。業內人士分析，這其中就包括了不少加入流入的熱錢。而與此同時，國內不少資本也開始轉戰股市，進一步加大了市場的資金供應。

    孟慶茹 天津濱海新區房地産開發商

    孟：你看這早起的成交量 好傢伙上證1800億元 滬深兩市現在快3000億元了

    畫面上這位名叫孟慶茹，是天津市濱海新區最大的房地産開發商之一。最近這段時間，孟慶茹為股票忙得不亦樂乎，白天的時間幾乎全部都泡在股市裏，完全沒有興趣去管他的工地和樓盤。

    孟：今天一早就開始操作了 今天一早起狂買 一堆買啊。

    孟：現在看起來是5060萬元 買了4200多萬元

    孟慶茹家裏的這間書房儼然已經是一間股票交易的大戶室。孟慶茹告訴記者桌上這三台電腦都是證券公司免費給他配置的，不僅如此，證券公司還安排了專人和特別通道為他服務。 中午11點半，股市上午的交易剛一結束，孟慶茹就趕緊跟證券公司溝通信息。

    孟：早起看見我買股票了嗎？早起我那麼大動作。如果下午跌的話 我計劃再買一億元你覺得可以嗎

    孟慶茹做了13年的房地産生意，在過去的這些年他收穫頗豐，從最初的白手起家發展到目前數十億元的資産。不過從去年開始，對於一路狂飆的高房價孟慶茹感到有些擔心了，尤其是今年五一前後國家出臺了房地産調控政策以後，孟慶茹逐步把資金向股市轉移。

    孟：就是逐漸在加，逐漸在加，逐漸在加，一直加到現在的樣子，而且在年底，現在公司開的賬戶，也計劃年底增加這方面的投資。

    記者：您現在股市裏面投了多少錢？

    孟：2個億左右吧。

    今年9月底國家再度出臺房地産調控新政，這一次更堅定了孟慶茹撤離樓市的決心。原本打算在國慶節後買兩塊地，孟慶茹最終還是放棄了原來的計劃。

    孟：那面有兩組地，有四塊地，馬上就要拍賣了，在9月底的時候我們就準備好了拍賣的保證金各方面，大概在8個億左右吧，後來看到9.29齣的這個房産調控的第二次調控，後來我們就決定放棄這個馬上要拍賣的這幾塊地。

    和單槍匹馬闖股市的孟慶茹相比，做了多年房地産生意的崔亞強目前在股市上的投資似乎更專業、更有規模，他的證券投資公司目前已經有幾十人。

    崔亞強 德福（天津）集團有限公司董事長

    崔：以前做過貿易，做過房地産，還做過類似其它的投資，現在的一多半精力在股市上。

    崔亞強告訴記者，他是2005年開始從其它行業進入股市的，儘管目前在房地産市場仍有投資，不過他對金融市場更有興趣和熱情。

    崔：我們認為未來的三十年是中國金融發展的三十年，順大勢投資。在十一之前，我認為市場主要是存量資金在活躍，十一之後，因為行情的火爆，有大量的場外的資金不斷的進入，也就是説新進入的資金的量

    對於做了很多年的房地産市場，崔亞強坦言也不會放棄，未來他們主要是做保障房市場的投資，對於價格已經過高的商品住宅，目前已經很少涉及。

    撤離價格高企、連遭調控的商品房市場轉向股市，這是孟慶茹和崔亞強不約而同地選擇。房地産開發商如今已經聞風而動，調轉槍口，一直活躍的炒房客們的資金又何去何從呢？我們再到炒房團的大本營浙江溫州去看看。

    前面我們看到，沉寂許久的股市最近突然紅火了起來，涌動的境外熱錢，不再瞄準國內樓市，卻直奔股市而來，甚至連房地産開發商也開始改行炒股。各路資金匯聚成一道流向股市的洪流，向來嗅覺靈敏的溫州民間資本，此時此刻又做出了怎樣的選擇呢？我們再到那裏去看看。

    那麼，這些資金又是如何向股市轉移的呢？記者在溫州展開了調查，當記者在莊吉集團見到吳邦東，他正在關注當天的股票走勢。
吳：其實我也不懂。
   
    採訪時吳邦東坦言，自己對於股票的操作並不是很成功，所以，兩年前，他投資了一千萬元和朋友，一起組建了一個私募基金，聘請專家進行股票投資，收益豐厚。

    吳：第一個當時初建的時候是三個億的資金，但到現在為止應該是30個億資金。除了有些合夥人，除了執行合夥人的，除了管理費，執行合夥人的提成以外，有些合夥人的資金，基本上在翻一番的這樣水平。

    記者了解到，依靠傳統産業服裝製造發家的吳邦東從2002年就開始投資房地産項目，不過在去年，他敏銳的感覺到了政策的變化，堅決的退出了房地産産業。

    吳：隨著産業的高度集中化，我想我們這一塊，隨著這個國家一些對房地産新政的推出，那麼這一塊我們肯定是退出的。