大盤再度翹尾機構推薦三大潛力股（10.26）

　　600545 新疆城建:MACD出現金叉 中期維持看多

　　供稿時間:2010-10-26 14:00

　　基本面:公司目前業務主要涉及市政領域、房地産開發、自來水供應、新型建築材料等四個方面。公司具有國家市政公用工程施工總承包壹級、房屋建築工程施工總承包貳級、建築裝修裝飾工程專業承包貳級、水利水電工程施工總承包參級等十余項資質。公司近年來提出以市政基礎設施建設和房地産開發為主線,以市政公用設施投入和城市基礎材料製造為兩翼的發展戰略。公司還涉及的自來水供應、新型建材等領域,新型建材走在新疆建材行業的前列。隨著新疆地區經濟發展及"烏-昌經濟一體化"政策的落實,未來新疆地區市政設施建設及道路建設、改造市場容量有望進一步擴大,房地産市場特別是住宅市場將有巨大的發展空間和潛力。

　　市場面:2010年中報業績扭虧為盈,但仍低於預期。2010上半年,公司實現營業收入58789萬元,同比增長5.86%；實現營業利潤6332.0萬元,同比增長0.43%；歸屬上市公司股東的凈利潤為5481.0萬元,同比增長0.41%,對應每股收益0.08元.基建業務不升反降抑制總營收的擴張。報告期內,公司基建業務實現收入3.69億元,同比下降4.87%,降幅較一季度加大1.76%,對總營業收入形成負向拉力。地産業務盈利下降拉低綜合毛利率。上半年,公司房地産收入1.63億元,同比增長40.58%,但受成本上升的侵蝕利潤率較去年同期下降19.58個百分點,為32.13%,導致公司綜合毛利率大幅下降2.46%至21.83%。管理費用偏高是期間費用率居高不下主因。中報顯示,公司期間費用率為9.05%,同比增加0.31%,其中銷售和財務費用率分別同比下降了0.11%和0.14%,管理費用率則大增0.97%。

　　價值研判:在二級市場上,該股短線在11元一線開始止跌穩起成交量有所放大,低位MACD出現明顯的金叉,中期維持看多思路,投資者可以中線關注。

　　華訊金融數據研究中心通過大機構系統加權量堆積對支撐壓力進行測算,該股短線支撐位11.89元,壓力位13元

　　凡涉及個股,均為純粹研究之使用,具體買賣機會請自行把握。

　　600581 八一鋼鐵:放量突破高點 中線密切關注

　　供稿時間:2010-10-26 14:00

　　基本面:公司是新疆唯一一家大型鋼鐵聯合企業,是我國西北地區僅有的兩個鋼鐵生産基地之一。公司主要從事鋼鐵冶煉、軋製、加工及銷售,生産的鋼種有普碳鋼、螺紋鋼、焊條鋼、冷軋薄板、彩涂及鍍鋅板等品種,産品佔據新疆市場份額的70％以上,近年來,公司産品在蘭新鐵路復線和青藏鐵路線等多項國家重點工程中連續中標。公司鋼鐵産品曾多次榮獲自治區名牌稱號,其中"互力"牌螺紋鋼榮獲全國"冶金産品實物質量金盃獎"並通過了國家首批質量免檢認定。經過股權劃轉,2007年公司實際控制人變更為寶鋼集團。

　　市場面:公司三季度單季度實現盈利0.2元,業績表現優異,高於行業平均水平,也略微高於我們此前三季報前瞻中0.17元的預期。公司解釋的主要原因是公司擴大生産規模,強化內部管理,加大營銷力度,與去年同期相比,鋼材銷售價格上漲,企業盈利能力獲得大幅提升。我們預計銷量的增加和新疆地區三季度噸鋼售價相對其他地區調整幅度較小是公司盈利較好的重要原因。公司新投産的120萬噸棒線工程生逢其時,這部分在東中部屬於過剩的品種卻直接受益於新疆的大規模基建投資,預計未來新疆建築長材將量價齊升利好公司發展。我們看好八一鋼鐵未來相對行業平均的表現:受益於新疆需求增長潛力,公司具備明顯區域市場優勢;噸鋼市值低,盈利改善彈性大;間接受益於新疆豐富的礦石和焦煤資源;寶鋼長期整合預期。從區域資源優勢看,隨著國內礦石和焦煤價格大幅上漲,八一鋼鐵(集團)的資源優勢將逐步體現,其成本上漲幅度將明顯滯後與國內其他區域,而其産品售價將與國內其他區域同步,盈利改善趨勢明顯。因為新疆需求基數較低,政府的積極投資政策將對區域鋼鐵需求産生重大影響。在上述投資規模假設下,未來5年新疆鋼鐵將從目前105萬噸的過剩轉變為1000萬噸的需求缺口。新疆周邊鋼鐵産能分佈較少,區域的供不應求將明顯帶動西部鋼價上漲和相對東部區域價差的擴大。

　　價值研判:該股整體維持穩健上升通道中,短線小幅攀升開始接近前期高點,如近期能放量突破高點將打開上升空間,投資者可以中線密切關注。

　　華訊金融數據研究中心通過大機構系統加權量堆積對支撐壓力進行測算,該股短線支撐位13.25元,壓力位13.98元

　　凡涉及個股,均為純粹研究之使用,具體買賣機會請自行把握。

　　002091 江蘇國泰:外貿龍頭股 後期有望重啟升勢

　　供稿時間:2010-10-26 14:00

　　基本面:公司主要從事紡織品、服裝、機電、輕工、化工等商品的進出口貿易和外派勞務業務,自01年以來公司多次位居"中國外貿200強"之列。公司目前下屬紗布分公司、針織分公司、服裝分公司、機電分公司、化醫分公司等9個業務部門,投資控股或參股了15家企業,並擁有玩具、服裝、機電、毛衫等設計打樣中心。公司目前已發展成為以外貿為龍頭、實業為基礎、科技為依託,貿工技一體化發展的綜合性企業。

　　市場面:公司近期公告,公司控股子公司張家港市國泰華榮化工新材料有限公司于2010年10月22日召開董事會,審議通過《從5000t/a到10000t/a鋰離子電池電解液擴能技改項目》的議案。為了進一步提高華榮公司産品的市場競爭力,滿足鋰離子電池産業發展需求,華榮公司擬在年産5000噸鋰離子電池電解液異地改擴建項目的基礎上,以自有資金進行擴能技改,在現有電解液車間建設從5000噸/年到10000噸/年的鋰離子電池電解液擴能技改項目。

　　價值研判:在二級市場中,該股在前期創出歷史新高後,出現連續縮量調整,在25.5元一線開始得到有效支持,後期有望重啟升勢破繭而出,投資者可以短線密切關注。

　　華訊金融數據研究中心通過大機構系統加權量堆積對支撐壓力進行測算,該股短線支撐位29.5元,壓力位32元

　　凡涉及個股,均為純粹研究之使用,具體買賣機會請自行把握。