農行有望成全球第一大IPO 市場衝擊或小于預期

　　備受關注的農業銀行IPO昨日終於等來了A股初步詢價結果：2.52元/股~2.68元/股，略低於市場預期的2.7元/股~2.8元/股，分析人士稱，農行放棄了高企的定價，對市場衝擊亦會較小。

　　本報訊 (記者劉新宇)農行昨日晚間公告稱，本次發行價格區間為2.52元/股~2.68元/股(含上限和下限)，對應2010年預測市盈率水平為8.21倍至8.73倍。

　　另據記者了解，若以2.68元/股價格發行，對應農行2010年市凈率(PB)不到1.6倍。目前工行和建行2010年PB均在1.8倍以上。

　　有望成“全球第一大IPO”

　　公告透露，共有91家詢價對象管理的244家配售對象參與初步詢價報價。其中，提供有效報價的配售對象共214家，對應申購數量之和為595.058億股。

　　記者了解到，農行按照定價區間上限定價，且A股、H股均全額行使超額配售選擇權，A股發行規模將達到255.7億股，H股將擴大到292.2億股，農行募集資金將超過工行，成為名副其實的“全球第一大IPO”。

　　市場衝擊或小于預期

　　“這一發行價比市場預期略低”，一位不願具名的農行主承銷商分析師告訴記者，農行此舉可視為是放棄高企定價，轉向更為謹慎和穩妥的做法，以確保上市後“不跌破發行價”。他認為，從目前來看，破發的可能性不大。

　　據悉，按發行價格區間的上限為計，農行上市此次凍結的資金將不能突破萬億元大關，對市場的衝擊肯定小很多。有分析師對本報記者指出，認購農行的多是存量資金和長線資金，對市場的短線影響不會太大。

　　金融股昨日逆市護盤，深發展盤中漲幅近3%，帶動招行、交行及以人壽為代表的保險股上漲。