據透露，近日光大銀行做出縮減H股發行規模的重要決定，估計發行規模將降至14億美元左右。據業內人士估算，較2011年光大銀行公佈的120億股H股的融資計劃，其發行規模縮水或接近60%。

　　⊙記者 苗燕 ○編輯 顏劍

　　光大銀行再次啟用了其A股IPO之時的發行策略，在即將到來的H股IPO中主動縮減發行規模。

　　據接近光大銀行的投行人士透露，在波動的資本市場環境下，光大銀行做出縮減H股發行規模的重要決定，估計發行規模將降至14億美元左右。據業內人士估算，較2011年光大銀行公佈的120億股H股的融資計劃，其發行規模縮水或接近60%。

　　消息人士透露，在當前銀行股普遍被低估的情況下，此次光大銀行主動降低H股發行規模，主要出於三個方面的考慮：一是有利於維護現有股東的利益；二是有利於確保H股發行成功；三是有利於儘快搭建境外融資平臺。

　　儘管消息人士未透露光大銀行H股的上市時間，但分析認為這意味著光大銀行H股上市可能很快成行。此前，有消息稱，光大銀行最遲將於今年9月掛牌。

　　早在2010年A股上市時，光大銀行就對市場做出了讓步，將原計劃發行100億股縮減為70億股，縮小發行規模30億股。如今，光大銀行H股上市再次面臨著同樣的境況。2011年2月，光大銀行董事會通過發行不超過105億股H股的決定，並授予簿記管理人不超過15億股的超額配售權，即合計發行規模為不超過120億股。根據當時的A股價格估算，市場預計光大銀行H股的融資規模約在400億元人民幣左右。

　　經過緊張高效的準備，2011年6月，光大銀行就已全面完成了境內外審批程序，各項準備工作基本就緒，可以説是“萬事俱備，只欠東風”。但由於受歐債危機、國際評級機構降低主權債務評級以及美國經濟復蘇進程放緩等因素影響，國際資本市場下挫，港股一級市場投資者心態日趨謹慎，光大銀行審時度勢，主動選擇放緩了H股發行節奏。

　　光大銀行的高層人士在接受記者採訪時透露，光大銀行H股上市一直沒有停止過，一直在等待最佳時機。而另一位管理層人士也坦言：“目標是在年內實現IPO，我們始終是按照這個目標來推動工作的。但不是説不管市場情況都要上，我們肯定要順勢而為。”

　　為緩解資本充足壓力，今年初，光大曾發行了67億元人民幣次級債用於補充資本。根據光大銀行的一季報顯示，截至3月末，光大銀行的資本充足率為10.67%，核心資本充足率為8.11%，均已滿足監管要求。

　　記者從光大銀行內部了解到，雖然光大銀行降低了H股發行規模，但由於該行前瞻性地預見到了市場及監管要求的變化，主動調整經營策略及業務結構，大力發展資本佔用較少的相關業務。即使H股發行規模有所下降，但光大銀行資本需求仍能得到有效滿足。