□金陵晚報記者 楊藝

　　隨著央行年內兩次降息，銀行理財産品的收益率也深受影響，出現了分化。昨日，記者走訪了南京多家商業銀行了解到，不少大銀行推出的理財産品預計年化收益率節節向下，相繼“破5%”，而與之相對應的是大部分小銀行的理財産品反而“一枝獨秀”，部分産品預計年化收益率仍堅挺在5%以上。

　　理財産品收益節節下滑

　　記者發現，不同銀行設計相似的理財産品收益存在較大利差，投資者購買前可以“貨比三家”。

　　一家國有銀行財富管理中心的理財師告訴記者，降息前，該行一款投資期限為一年期限的理財産品，其預期年化收益在5.4%-5.5%，眼下降至了4.4%-4.5%，而該行每月滾動型理財産品預期年化收益率也出現了下滑，降息前為4.5%，現在為4.3%。“從第一次降息開始，理財産品的收益就一直在下降。”該理財師表示。

　　據普益財富的統計數據顯示，進入7月以來，股份制商業銀行以及城商行發行的理財産品平均預期收益率在4.7%上下，而國有大行理財産品的平均收益率為3.65%。

　　此外，由於部分銀行定存利率提至基準利率的1.1倍，國債與定存的收益差進一步縮小，部分客戶也在考慮是否轉購理財産品更划算。對此，光大銀行一位理財師表示，從流動性上來説，國債不如理財産品，國債的投資期限主要是3年期和5年期，而理財産品的期限則多是1年期以下。而從收益率方面來看，短期限理財産品預期年化收益率和國債也相差無幾，本次發行的國債，3年期年利率為4.76%，5年期年利率為5.32%，而個別小銀行一年期的理財産品收益已經超過了國債的收益。至於如何選擇，該理財師表示，客戶要依據自身實際情況進行購買。

　　小銀行産品收益超大銀行

　　記者注意到，與大銀行理財産品下滑形成反差的是，小銀行的理財産品預期收益率卻格外搶眼。比如某銀行近期發行的理財産品，投資期限為1年，其預期年化收益率則高達6.3%。預期年化收益率都高於同期發行的其他銀行理財産品。

　　不光是一年期的，其他投資期限的理財産品也是城商行的收益率高一些。如一家大銀行正在發售的一款183天的理財産品，認購門檻為10萬元，預期年化收益率為3.9%。同樣屬於低風險理財産品，一家股份制商業銀行在售的一款184天理財産品，認購起點為10萬元，預期年化收益率則達到了4.7%，比大銀行高0.8個百分點。這樣客戶認購10萬元，半年到期收益相差約414元。而另一家股份制商業發售的一款98天的理財産品，預期年化收益率就高達4.8%。

　　業內人士表示，一家銀行給予其客戶較高的收益率，一方面説明其投資管理團隊有較強的投資管理能力，能找到較好的標的資産；另一方面説明銀行收取的費用相對較低，願意讓利於客戶薄利多銷，以期獲得更多市場份額。