■ 本報記者 呂 東

　　早在成立之初，就訂下上市目標的北部灣銀行，卻並未能入選首批申請上市銀行名單。顯然，該行IPO之路依舊漫長，而借此補充資本需求短期內已然無望。於是，北部灣銀行將快速補充資本的目光放在次級債及增資擴股身上。

　　繼去年年末成功發行10億元級級債後，該行日前又啟動了增資擴股計劃，預計募集資金總額達30億元。有銀行業分析師對《證券日報》記者表示，雖然北部灣銀行IPO進程在努力向前推進，但相比已入選申請上市首批名單的其他15家銀行仍有所差距。在上市短期無望的情況下，公司只能通過發行次級債及增資擴股方式還緩解目前所面臨的資本壓力。

　　資本壓力增加

　　先發債後增發

　　作為廣西區內唯一一傢具有區域性和國際化特點的股份制商業銀行，由南寧市商業銀行更名而來的北部灣銀行，成立三年來資産規模大幅增長。

　　截至2011年末，該行總資産已突破千億元大關，達1107.06億元，較年初增長516.71億元，大增87.53%，資産總額已達改革重組前的7倍。2011年，該行實現稅後凈利潤7.81億元，較2010年增長77.90%。儘管經過多年發展，北部灣銀行的資産規模及盈利能力快速增長，但在這背後也是與其他銀行同樣面臨著日趨增加的資本壓力。

　　儘管截至2011年末，該行資本充足率及核心資本充足率分別達到13.85%和10.92%，處於較高水平，但仍較2010年出現了較大的下滑，分別下降3.13和5.37個百分點。截至2012年4月30日，該行（未經審計）資本充足率為11.98%，出現進一步下滑，資本補充的需要愈發迫切。

　　北部灣銀行對此顯然也有著清醒的認識，在積極準備赴資本上市的同時，該行也在正積極尋找資本補充渠道。

　　該行最新公佈的增資擴股方案顯示，北部灣銀行以定向募集方式增資擴股10億股，每股發行價格為人民幣3.00元。本次發行募集資金全部用於充實資本金，以支持未來業務發展。記者查閱北部灣銀行年報數據發現，在該行前十大股東中，包含了包括桂冠電力、兩面針等多家上市公司或上市公司的集團股東，若該行順利上市將使得這些上市公司收穫頗豐，因此北部灣銀行的增資擴股對這些上市公司吸引力較大。

　　據了解，上市公司八菱科技就擬以自有資金按每股3.00元的價格意向，認購該行定向募集增發股份1600萬股，投資金額4800萬元。（下轉C3版）