6月以來的連續兩次降息打亂了人們理財的腳步。與去年為跑贏C PI而大規模轉戰理財産品不同，今年“錢包保衛戰”的主題，成了捍衛降息通道下嚴重縮水的儲蓄和理財收益率。在低通脹、低利率環境下，百姓財富管理將何去何從？

　　隨著央行宣佈年內第二次降息，曾經遭遇市場瘋狂追捧的銀行理財産品也開始“量價齊跌”。“目前，半年以內的理財産品基本沒有5%以上收益率了，長期理財産品一推出就被搶光。”這是上海市民秦女士最近在購買理財産品時被告知的狀況。

　　記者走訪上海多家銀行網點了解到，目前銀行理財産品收益率普遍走低，不少銀行理財産品收益率比去年年末下降了近1個百分點，部分産品收益率甚至還不到4%。不僅如此，銀行推出産品的頻率也大大下降。

　　以理財産品收益率在同行處於較高水平的光大銀行為例，今年一季度半年期理財産品年化收益率尚能達到5 .4%-5 .6%，第一次降息後普遍降至5.1%-5.2%水平，二次下調利率後，目前推出的理財産品年化收益率已跌至4.7%左右。

　　普益財富的最新數據顯示，6月30日至7月6日一週中，31家商業銀行共發行了188款人民幣債券和貨幣市場類理財産品，除了投資期限在1年以上的産品平均預期收益率達到5.15%，其餘投資期限的理財産品預期年化收益率均在5%之下。投資期限在1個月以下、1個月至3個月、3個月至6個月、6個月至1年的理財産品，其平均預期年化收益率僅分別為3.82%、4.31%、4.61%和4.65%。

　　“在收益率步步下滑時期，鎖定高收益理財産品成為當務之急，可以通過選擇期限稍長的保本型産品來鎖定較高收益。”銀率網分析師建議，投資者可將50%的資金分配到3個月以上期限的中長期理財産品中；30%的資金配置到短期理財産品；20%作為活動資金購買短期理財債基，同時兼顧理財收益率和靈活性。

　　去年超級火爆的黃金市場，今年則遭遇了過山車行情。眾多因素干擾下金價暴漲暴跌，投資者陷入迷茫。

　　今年上半年，金價整體表現欠佳，5月最低下探至1527.30美元/盎司。6月後金價雖小幅反彈，但一直在1500-1600美元/盎司之間波動。

　　黃金市場過山車行情，令挂鉤黃金的理財産品風險凸顯。普益財富統計顯示，上半年各商業銀行到期理財産品中收益率低於最高預期收益率的有57款，挂鉤黃金價格的結構性産品成為該類産品的重災區。

　　“現在還不是出手的好時候，不過適合階段性建倉。”浦發銀行理財經理對記者表示，目前的國際金價受到歐債危機影響，處於震蕩行情中，市民可逢低買入進行一定的資産保值配置，進行階段性建倉。

　　從長期來看，黃金牛市仍未結束，還存在上漲的預期。世界黃金協會的數據顯示，發展中國家不斷增加的外匯儲備為分散投資，今年前4個月進一步增購黃金。與此同時，歐洲國家的央行亦一改之前大舉拋售黃金的做法，暫停出售手上持有的黃金儲備。“這些均有助於增加黃金需求，金價前景可望樂觀。”恒生銀行策略研究員嚴愛群稱。