退市新政令*ST金頂的保殼大戰提前打響。*ST金頂今日發佈公告，就即將付諸表決的重整方案作出詳細説明，並稱若公司重整計劃未能表決通過，根據退市新政，公司將因無法扭轉凈資産連續多年為負的窘境而面臨終止上市。

　　按計劃，*ST金頂將於6月8日召開關於*ST金頂重整的二次債權人大會和公司出資人會議，審議出資人權益調整方案和公司的重整計劃草案。根據重整方案，*ST金頂將通過處置與公司後續發展業務無關的資産以及出資人調整出來的股票抵債或變現償債的方式，清償公司的各類債務。其中，擬調減全體股東所持*ST金頂股份的23%，共計調減約8026.51萬股，用於安排債權的清償。

　　公告同時稱，由於*ST金頂自2009-2011年凈資産分別為-1.49億元、-7.50億元、-7.15億元，根據2012年4月底上交所發佈的《關於完善上海證券交易所上市公司退市制度的方案（徵求意見稿）》，因多年凈資産為負，公司面臨退市風險。2012年底公司凈資産是否能夠為正，對公司是否能夠避免退市有較大影響。由此，公司的重整計劃只有儘快獲得債權人會議及出資人組會議的表決通過、樂山中院的裁定批准，並在2012年內執行完畢，金頂公司才能確認債務重組收益，以實現凈資産為正的目的。

　　記者日前從公司一債權人處獲悉，除出資人調減23%的股份外，目前管理人正在與債權人密切溝通中，普通債權人18%的清償比例基本確定。債權人可選擇現金和股份兩種清償方式。

　　“保住上市資格是債權人和出資人利益最大化的前提條件，也是目前面臨的緊迫問題。”作為管理人具體執行層面的負責人，樂山市經委主任鄧貴銀向記者表示，重整計劃方案是管理人統籌債權人、股東和企業三方利益最大化的原則，經過艱苦協商制定的。相比普通債權人約80%的債權無法收回，出資人還有可能通過股價上漲來彌補損失。由此，股東應對重整後公司的發展報以信心。

　　就此次重整方案中未同步進行資産重組的問題，鄧貴銀解釋稱，管理人曾經有過尋找重組方的計劃，但最終未果。由於重整有時間要求，加上退市新政推出後，留給公司保殼的時間實在有限，公司目前只有通過重整先保住上市地位再從長計議。他特別指出，如果重整方案此次被否，公司已經沒有時間提交新的方案。由於管理人需要4-6個月的時間執行重整計劃，唯有6月8日表決獲得通過，才能力爭在年底前完成全部重整計劃。

　　*ST金頂今日公告還就公司三大可持續經營項目作出詳細説明，其中不乏亮點：礦山資源增劃資金以及礦山二期技改完成後，公司礦山服務年限可達40年以上，礦山石灰石産量預計可達到650萬噸/年。“保守估計每噸盈利10元，礦山為公司帶來的價值貢獻也不可估量。”公司董事長、總經理楊學品就此向記者表示。

　　此外，氧化鈣項目目前已經公開招標，預計年內建成。公司的物流園區項目也已列入樂山市“十二五”鐵路貨運發展總體規劃。楊學品表示，經過保守估算，氧化鈣、物流園區和礦山資源增劃這三個項目今年底投産後，明年可為*ST金頂實現超過3000萬凈利潤。

　　公告還特別指出，在完成本次重整後，*ST金頂將在條件合適的情況下通過定向增發等方式注入優質資産。田立民 宋元東