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隨著對國內市場的契合日趨成熟,量化基金今年整體跑贏主動偏股基金。
數據顯示,截至昨日,今年以來13隻量化基金平均收益率12.25%,11隻基金收益率在10%以上,其中,申萬菱信量化小盤、富國滬深300指數增強及大摩多因子策略收益率分別為17.42%、17.24%和16.79%。相較而言,今年以來主動管理偏股基金平均收益率8.06%,量化基金收益率超主動股基逾4%。
去年新成立的量化基金錶現搶眼。申萬菱信量化小盤、大摩多因子策略和華富量子生命力分別成立於去年6月、5月和4月,今年以來收益率均在15%左右。
量化基金收益較高,得益於部分基金量化模型契合近期市場風格,重倉股漲幅驚人。以申萬菱信量化小盤為例,重倉持有的順發恒業、四川路橋、勝利股份今年漲幅均在50%以上。
不過,各家公司旗下量化基金有不同的量化模型,考量中長期業績,仍是評價量化基金錶現的重要方法。
某基金分析師表示,量化基金起源於美國等發達市場,具有選股面廣、不受基金經理情緒波動,風控止損好、系統流程控制完備等特點。相比較而言,A股市場作為典型的新興市場,政策因素及其他難以量化的風險較成熟市場更大。劉天天指出,今年屬震蕩向上市場,持股較分散,具有指數特徵的量化基金,總體上表現較好。(來源:證券時報)