本週一國泰君安突增957手空單，週二期指兩主力合約前20名凈空單高達11019手，創歷史新高，“空軍”威力昨日(5月9日)迅速顯現在A股上，A股幾大指數跌幅均逾1.6%。

　　但值得注意的是，近期瘋狂做空的國泰君安昨日“稍息”，在1205合約上僅增加21手空單，而中證期貨在前一天加464手空單後，昨日迅速變為減359手空單。有業內人士認為，前兩日“空軍”增倉，或可定位於短線投機。

　　1205合約連續2日貼水6點以上

　　《每日經濟新聞》此前曾報道，本週一、週二，期指市場出現近期罕見的連續貼水，國泰君安週一罕見出現970余手空單增量，週二期指兩主力合約前20大主力席位的凈空單創下11019手歷史新高。另一方面，期指主力1205合約在本週一、二其持倉量連續增長，且保持在4.8萬手左右高位，而期指4合約的總持倉繼本週一創出7.1萬手新高後，本週二再次刷新為7.4萬手新高。

　　持倉量的高居不下伴隨的是主力席位凈空單大舉入侵，而昨日上證綜指以大跌1.65%來印證了期指空單大增的威力。

　　昨日主力1205合約開于2695點，全日呈震蕩走弱態勢，且早盤大部分時間出現貼水。最終該合約下跌1.5%，報收于2663.6點，不過持倉量卻大幅減少3266手。與此同時期指4合約總持倉量減少2517手。

　　分析師：“空軍”或為短線投機

　　儘管昨日整個市場再現悲觀氛圍，不過從昨日中金所公佈期指前20名主力席位持倉結構看，前期大幅加倉的空頭主力在昨日市場大跌的背景下，均選擇了主動性減倉。

　　首先在主力1205合約中，空頭主力中證期貨、華泰長城、海通期貨分別減空單359手、382手、479手，此外銀河期貨409手，中糧期貨減倉334手，前20名空頭席位共減空單1924手。

　　中證期貨分析師劉賓對《每日經濟新聞》記者表示，在移倉過程中出現資金流出，這顯示多頭動能繼續減弱，但同時也顯示週二加倉的部份空頭純屬短線行為，獲利後迅速了結，或使短期繼續調整的壓力逐步減弱。

　　不過有一個現象值得注意，本輪大盤調整行情始於本週二，但國泰君安席位週一957手空單增量顯示出對短線行情的靈敏嗅覺，而同期其餘空頭主力席位持倉變化均顯示多空觀點模糊。

　　因此，儘管昨日大部分主力空頭席位選擇減倉，但國泰君安在1205合約的空頭持倉並沒有明顯變化，且還增加空單21手，該席位在1205合約總共的持倉仍然高達8331手，另一方面，在次月1206合約的持倉結構中，國泰君安空頭昨日減少空單也僅9手，空單仍然達到2391手。

　　有業內人士指出，儘管昨日空頭主力大量減倉或使短線做空動能減弱，但在市場慣性下跌動能下，弱勢或延續。中證期貨分析師劉賓認為，如果週五經濟數據數據不太差，則市場有望逐步企穩，但或需等待新政策紅利出臺才能啟動新一輪升勢。