格力電器行情圖

　　格力電器(000651)：6個月目標價26元

　　□安信證券 衡昆

　　儘管空調行業一季度增速放緩，格力電器還是實現了較顯著的超越行業的增長。預計公司2012年-2014年的收入增速分別為21%、24%和22%，每股收益分別為2.27元、2.79元和3.43元，對應的市盈率分別為10倍、8倍和6倍。維持"買入-A"的投資評級，6個月目標價26元。

　　中國神華行情圖

　　中國神華(601088)：有資産注入預期

　　□廣發證券沈濤 安鵬

　　集團剩餘産能約1億噸，未來有望逐步注入上市公司。目前集團尚未注入上市公司的資産主要包括四大公司，即中國神華煤制油化工有限公司、神華寧夏煤業集團、神華新疆能源司、神華烏海能源。三處煤炭資産合計産能1億噸，未來有望逐步注入到上市公司。預計公司2012年-2014年的每股收益為2.45元、2.69元和3.07元，其中2012年的市盈率為11倍，估值優勢明顯，維持"買入"評級。