對於昨日鄭商所調整棉花、早秈稻期貨交易保證金標準和漲跌停板幅度的舉措，有資深市場人士表示，近期棉花、早秈稻期貨運行平穩，期價波動一直維持在合理範圍內，這是此次調低交易保證金標準的主要依據。而將漲跌停板幅度由6%調整為4%，也是正常的風險控制手段。綜合而言，這些措施都較為中性，沒有偏向多頭或空頭，對行情不會産生影響。

　　昨日，鄭商所向各會員單位發出《關於調整棉花、早秈稻期貨交易保證金標準和漲跌停板幅度的通知》稱，根據《鄭州商品交易所期貨交易風險控制管理辦法》第十四條規定，經研究決定，自2012年3月16日結算時起，棉花、早秈稻期貨合約交易保證金標準由10%調整為6%，漲跌停板幅度由6%調整為4%。按規則規定執行的交易保證金標準高於上述標準的合約，仍按原規定執行。

　　“這些舉措有利於活躍交易、提高流動性、降低保值門檻、貼近現貨市場，以進一步服務實體經濟。”首創期貨研究中心負責人董雙偉告訴中國證券報記者，漲跌停板幅度由6%調整為4%，將在一定程度上抑制可能出現的過度投機，減少突發因素可能帶來的大幅波動，有利於棉花、早秈稻期貨市場的平穩快速發展。

　　還有相關人士表示，棉花、早秈稻期貨交易措施修改後，將進一步促進現貨企業積極參與，更加充分地發揮棉花、早秈稻期貨市場服務國民經濟、服務國家農業安全、服務産業發展的功能，進一步貫徹落實“中央一號文件”精神。

　　另據介紹，近年來鄭商所根據市場需要，一直在不斷完善和拓展農産品期貨的交易制度，如為貼近現貨市場流通的需要，將小麥合約修改為大合約，根據新疆棉花物流特點在沿海地區合理設置交割庫等等。這些創新有利於減少農産品流通環節，降低農産品流通成本，削減農産品因生産、庫存、供應等地區分佈不平衡而産生的價格差異，為保證市場供應、維護糧油價格穩定和服務“三農”等發揮了積極作用。(王超)