3月16日起，上海期貨交易所將對所有上市品種實施“套期保值”新規，會員屆時可通過電子化管理系統進行套保交易頭寸申請和查詢等業務。

　　套期保值，是指交易者配合在現貨市場的買賣，在期貨市場買進或賣出與現貨交易品種與數量相同、方向相反的合約，以期在未來通過賣出或買進此期貨合同，以補償因現貨市場價格變動帶來的實際價格風險。上期所新規有以下特點：一、將套保交易頭寸進行了一般月份和臨近交割月份的區分；二、將套保實際需求量和風險控制的審批要求及方式分離，審批一般月份套保交易頭寸時儘量滿足産業客戶的實際需求，進入臨近交割月份的審批重點放在市場風險狀況及客戶可供交割品數量上；三、進入臨近交割月份後，客戶必須將套保持倉量減至小于等於臨近交割月份套保交易頭寸的獲批量；四、延長套保交易頭寸的開倉截止日期和反復使用期限。上期所規定，自3月16日起，套保交易可平當日新開倉；套保持倉平倉後，對應的套保交易頭寸即可繼續使用。

　　據悉，上期所去年先後從燃料油1202合約、鉛合約上市和天然橡膠1208合約開始實行新套保管理辦法試點，會員普遍反映新規更貼近實體企業的套保需求。