美錦能源高溢價注入煤炭資産

　　本報訊

　　經過長達四個月的停牌，美錦能源（000723）重大資産重組預案終於“面世”。公司昨晚發佈公告稱，擬以定增方式購買大股東美錦能源集團旗下煤炭資産及一地塊，該部分資産預估值高達167.05億元，其中汾西太岳煤業的收購溢價率甚至高達4532.29%。

　　預案顯示，待注入資産部分包括錦富煤業82.11%的股權、東于煤業100%的股權、汾西太岳煤業76.96%的股權以及一宗地塊，公司還欲購買姚俊傑持有的錦富煤業8.95%的股權、張潔持有的錦富煤業8.94%的股權。上述資産的預估值合計約為136.24億元，為收購上述資産非公開發行的股份合計不超過8.39億股，每股發行價格為16.25元。

　　與此同時，美錦能源擬通過詢價的方式向符合條件的不超過10名特定投資者非公開發行股份募集配套資金，金額不超過本次交易總金額的25%，發行價不低於14.63元/股，非公開發行的股份合計不超過2.85億股。該配套融資所募集資金擬用於購買美錦集團持有的美錦煤焦化100%的股權、天津美錦國際100%的股權以及美錦能源集團大連公司100%的股權，剩餘金額擬用於補充流動資金。該部分擬收購資産的預估值合計約為30.81億元，上述所有交易標的資産的預估值合計為167.05億元。

　　美錦能源表示，通過本次重大資産重組，公司將解決焦化資産的同業競爭問題，規範關聯交易。

　　不過，記者注意到，此次注入上市公司的資産溢價率非常高。其中，東于煤業的賬面價值為2億元，但評估值高達39.86億元，溢價率達到1892.77%；錦富煤業的賬面價值為2億元，評估值為46.63億元，溢價率高達2231.63%；另外，待注入資産汾西太岳的賬面價值為1.3867億元，評估值竟達到64.237億元，該資産的收購溢價率更是高達4532.29%。記者 張曌