寬帶中國開啟信息高速公路,軟體搭建應用平臺

　　“寬帶中國”發展戰略已經上升為國家戰略,加快推進3G 和光纖寬帶網絡發展,並開展IPv6商用試點以及快速推進TD-LTE 成熟。“寬帶中國”在宏觀層面帶來載體的升級、帶寬的升級以及IP 地址的升級,同時帶來內容展現形態和交互體驗模式的升級,軟體企業將在不斷完善的基礎環境中搭建更加豐富智慧的應用平臺。

　　基礎設施完善為軟體企業的商業模式轉型提供基礎

　　隨著信息流多樣化、複雜化的發展,軟體企業的定位及商業模式也在不斷進行演繹和轉型。從産品單一到産品複合、從獨立應用到平臺化應用,每一種演繹都意味著商業模式的新一輪升級:設備多元化促使軟體實現跨終端、跨平臺應用,互聯網和移動互聯網的普及推動軟體産品向服務演進,同時從從單一産品向平臺演進。

　　寬帶中國加速數據中心建設,IT技術進入“信息資源管理”階段

　　我們主要看好以下領域:1)數據中心繫統集成商:受益時間最早也最直接;2)應用解決方案提供商:數據中心的存在價值以應用為前提,應用集成和深化是趨勢;3)信息安全企業:安全投入從局部到全局,安全投入規模將加大;4)數據中心運維企業:同時受益於數據中心數量的增長和運維外包比例的提升。我們認為兩類企業有望成為最大贏家:1)綜合解決方案提供商,具有天然優勢,可以結合自身優勢項目與市場需求情況滿足客戶全方位需求; 2)專注于核心應用領域,且業務線拓展能力較強的業內領先廠商,核心應用構成強大的護城河,積累龐大的客戶基礎,通過應用整合來滿足客戶需求。

　　信息技術滲透率提升,應用呈現多元化、智慧化

　　政府應用:在建設服務型政府的背景下,以智慧城市為核心的民生信息化建設將是應用融合的最佳典範,同時政府將以輿情監控為抓手提升管理能力。企業應用:逐步從生産過程信息化走向企業管理信息化以及商務活動信息化階段,即從單機應用階段走向全面融合內外流程的互聯互通階段。個人應用:出現化繁為簡的垂直化趨勢,綜合性門戶的移動互聯網步伐正在快速邁進,並介入各種不同的垂直化領域。

　　公司推薦

　　綜合公司在轉型過程中的商業模式,以及現階段的估值情況,我們重點推薦:1)萬達信息:民生保障進入政策密集發佈期,公司全面受益於民生信息化及醫療信息化投資加速,在智慧城市和區域醫療領域先發優勢明顯。2)東華軟體:為後端集中處理提供數據中心建設和系統集成服務,是宏觀經濟不確定背景下兼具防禦性與進攻性的標的;3)榮之聯:在系統集成與技術服務領域橫跨傳統與新興行業,提前佈局新興市場,在生物、動漫等領域遙遙領先,同時在傳統行業積累了大量優質客戶。（民生證券）