與其它券商係主力空頭不同，廣發期貨做空態度並不堅決，在股指期貨上市後該席位多數時間呈現凈多單和凈空單交織的狀態。

　　雖然廣發期貨做多做空左右搖擺，但對行情變化十分敏感，不僅能抓住反彈行情，對階段性下跌行情甚至是小級別下跌行情也能準確把握，更為可貴的是廣發期貨對進出場點位和時機的把握十分精準。

　　善於把握時機的空頭主力

　　2010年12月16日到2011年1月24日，股指在連續下挫後展開最後一輪加速趕底行情，廣發期貨踩準下跌節奏，15日廣發期貨依然是凈多單格局，而12月16號廣發期貨突然將空單推高至1388手，當天股指衝高回落並下跌16點，此後廣發期貨逐步抬高空單數量，直到1月24日行情轉折前一日，廣發期貨始終以凈空單個呈現，在此輪加速下跌過程中廣發期貨平均持倉的單位盈利接近350點。

　　2011年4月1日市場仍在反彈節奏中，但廣發期貨提前佈局空單2125手把握市場時機，當日凈空單被推高至878手，此後至6月中旬廣發期貨始終呈現凈空單格局，而在此過程中股指下挫近300點，廣發期貨堅定持有空單連續49個交易日，而就在6月底股指暫緩下跌並展開一輪弱勢反彈，廣發期貨精確把握市場下跌節奏，不光全身而退並且獲利豐厚。

　　2011年9月1日廣發期貨轉向持有490手凈空單，隨後直到月底均連續呈現凈空單格局，而9月市場是2011年度國內外利空疊加的階段，股指單月下跌274點，跌幅高達9.62%為全年最大最大跌幅，在此過程中廣發期貨堅定持有空單獲利頗豐，由此可見廣發期貨對市場主要趨勢的把握還是比較到位的。

　　廣發期貨空單最多時期是在股指1112向1201移倉換月的過程中，2011年12月13日空單數量由前一日的1688手突然增加至3039手，創出該席位歷史高點，而當日股指期貨下挫50.6點，隨後幾個交易日股指繼續加速下跌，廣發期貨再一次精確把握下跌行情。

　　能準確把握多空轉換節奏

　　2012年1月4日，股指在下跌過程中廣發期貨逢低吸納將多單數量抬升至2375手，而將空單數據將至1000手以下，凈多單為1453手，呈現明顯的凈多持倉格局，下一個交易日股指便展開反彈，而此輪反彈過程中5大空頭大佬只有廣發期貨是全身而退，中證和國泰君安等傳統空軍主力都是在倉位受損後砍倉離場的，而廣發期貨卻能提前反應並獲利豐厚，這一點在5大主力空頭中絕無僅有。值得一提的是，雖然廣發期貨空頭主力前5位的排名有時會受到廣大期貨和銀河期貨等其它券商係主力的挑戰，但空頭大佬本色未改，春節前最後一週，廣發期貨再度轉向凈空格局並將空單數量抬升至3000手以上，緊追中證期貨和國泰君安期貨之後，看空後市的態勢依然未改。

　　(作者係華安期貨分析師)