馬春園

　　交易所清理整頓的風暴已然降至銀行。

　　知情人士透露，工商銀行于12月2日下發了《規範銀商轉賬業務的緊急通知》，稱國務院《關於清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》(即38號文)對各類交易場所提出了明確的清理整頓要求，這與工行銀商轉賬業務關係密切，工行要求各地分行全面梳理已投産市場情況，並對存量市場和新增市場進行規範。

　　這份緊急通知還列出了與工行開展銀商轉賬業務的各地交易所共計116家。

　　此前，國家發改委等八部委已經擬定了《清理各類交易所名單》，這份名單中，除已宣佈成立的35家文交所未列出具體名稱外，包括天津貴金屬交易所、維財貴金屬交易所、昆明泛亞有色金屬交易所等51家均在清理之列。

　　而涉及交易所的種類也是五花八門，除貴金屬、藝術品份額、農産品外，還涉及紅酒、紙漿、中藥，甚至榨菜和金銀花等交易品種。

　　銀行介入

　　工行的這份緊急通知，一是要求各地分行對轄內已經投産的市場情況進行全面梳理，包括交易所的交易內容是否涉及38號文件規定的內容，若涉及則摸清該交易所是否已經獲得國務院、證監會或央行的批准；對於名稱中存在“交易所”字樣的市場，是否報省級人民政府批准並獲國務院的批復等。

　　二是對新發展的交易市場客戶，比照38號文件規定，若無法獲得批准文件則不得與其簽訂銀商轉賬協議；已簽訂協議尚未投産的市場，若無法獲得批准則不得投産。

　　三是要求各分行對存量市場情況進行整體評估，難以通過審批的交易市場，要及早制定穩妥的退出策略和業務應急預案。

　　記者發現，此次遭清理的交易所，在工行開展銀商轉賬業務的比重很大。除文交所外的51家交易所中，有將近40家與工行有銀商轉賬業務，其中包括維財貴金屬交易所、上海紅酒交易所、昆明泛亞有色金屬交易所等。

　　銀商轉賬是銀行和交易所在系統聯網的基礎上為投資者提供的自助式資金劃轉服務，與第三方存管業務不同，銀商轉賬業務中，銀行並沒有替客戶存管交易結算資金的義務。

　　《中國工商銀行電子銀行集中式銀商轉賬協議》第六章《協議雙方的責任條款》第十七條規定：由於甲方(投資者)開立會員資金賬戶的交易市場違反法律法規、規章或與乙方有關約定，或交易市場在乙方開立的專用存款賬戶餘額不足等原因導致甲方無法正常轉賬，因此給甲方造成的損失，乙方(銀行)不承擔任何法律責任。

　　一位業內人士指出，很多交易所在運營宣傳時偷換了概念，在黃金電子盤交易中尤為突出。這些交易所聲稱採用了銀行的第三方存管保證客戶資金安全，但事實上銀商轉賬只是把客戶的資金轉到了交易所的賬戶中，轉入後銀行不再負責資金的存管，投資者的資金實際上在交易所的手裏。

　　部分交易所仍正常運營

　　11月11日下發的38號文件，要求自下發之日起，沒有獲得國務院批准的各類交易所不得再從事交易活動。

　　但除部分交易所暫停交易外，不少在清理名單上的交易所仍正常運營，其中包括泰山文交所、鄭州文交所。

　　天津文交所工作人員對記者表示，目前並未接到任何暫停交易活動的通知。

　　12月8日，天津文交所的綜合指數“天藝綜指”下跌25.65元收于876.16元，跌幅為2.84%。11月24日，該所公告稱，一組繪畫類藝術品經藝術品份額上市審核委員會審核通過。此外，該所還于11月底向專利主管部門提出專利申請，通過法律尋求保護“藝術品份額化交易”的創新成果。

　　天津文交所創始人、股東之一，西安交通大學東方管理研究院院長雷原對記者表示，現在國外已經有市場開始學習天津文交所藝術品份額化的交易模式，天津文交所的模式有著文化創新的意義，需要保衛創新成果。

　　與此同時，天津貴金屬交易所旗下會員各黃金投資公司，始終向客戶宣稱該所是“國務院批准的”，並不在此次清理整頓之列。

　　除此之外，在清理名單上的天津渤海商品交易所、天津稀有金屬交易市場、天津天保大宗煤炭交易市場等交易所仍在正常運營中。

　　但事實上，若無法獲得國務院審批通過，工行等銀行或將終止與這些交易場所的合作，屆時這些交易所可能被迫暫停交易活動。

　　而已經自覺暫停了交易活動的部分文交所，也面臨新的麻煩。

　　38號文件下發後第一時間停牌的漢唐藝術品交易所，投資者打出維權大旗要求其按照藝術品份額發行價退款。堅持不退款的漢唐交易所目前表示已經做出五套方案供投資者選擇。但投資者顯然並不買賬。

　　已經停牌了8個月的深圳文交所仍然沒有給投資者任何實質性的答覆，連藝術品的交易商都已經按捺不住，準備聯合普通投資者共同維權。

　　對於此次國務院出臺清理整頓交易所的舉措，北京産權交易所集團董事長熊焰認為，之所以出現交易所亂象，原因之一是地方政府受利益驅動，倉促扶持上馬交易所，所謂的業務創新與監管要求背道而馳。