襄陽軸承擬以不低於5.72元/股的價格，非公開發行不超過1.2億股，募資不超過6.86億元，用於三環襄軸工業園一期建設項目。發行對象為包括三環集團公司在內的不超過10名特定對象。其中，三環集團承諾以現金方式，認購不低於本次非公開發行股份總數的70%。三環集團為襄軸集團母公司，目前持有襄軸集團95%的股權，襄軸集團為公司控股股東，持股比例27.42%。

　　公司在增發預案中簡要闡述了三環襄軸工業園一期建設項目的可行性：

　　募集資金使用計劃簡述

　　本項目計劃總投資人民幣77,350 萬元，其中：建設投資72,384 萬元，鋪底流動資金4,966 萬元，計劃使用募集資67,000 萬元。

　　項目基本情況

　　本項目主要從事三環襄軸工業園一期工程的建設，包括與商用車圓錐滾子軸承、轎車等速萬向節等産品生産相配套的一、二區等五棟廠房及相應的配套公用工程建設，同時增加生産設備投入。本項目公司將新增投入設備560 臺（套），新增儀器888台。本項目建成後，公司將新增商用車圓錐滾子軸承年産量1200 萬套、轎車等速萬向節年産量100 萬輛份；實現年銷售收入82,778 萬元，其中商用車圓錐軸承44,104 萬元，轎車等速萬向節38,674 萬元。

　　項目前景分析

　　汽車産業是國民經濟重要的支柱産業，産業鏈長、關聯度高、就業面廣、消費拉動大，在國民經濟和社會發展中發揮著重要作用。汽車工業的發展對軸承生産有很強的拉動作用。2009 年汽車産銷量分別為1379.10 萬輛、1364.48 萬輛，成為世界第一汽車生産和消費國。2010 年中國汽車産、銷量增長驚人，再次創出新高。據中國汽車工業協會統計，全年汽車産銷量分別增長32.44%和32.37%，達到1826.47 萬輛、1806.19 萬輛。

　　2011-2015 年汽車工業按增長10%預計，到2015 年汽車産量將達到2937 萬輛，汽車社會保有量約 13000 萬輛左右，國內市場潛力巨大。汽車工業持續穩定發展，為汽車軸承工業提供了廣闊的市場前景。根據汽車市場的發展、社會保有量、汽車的軸承配套定額和維修需求預測，2015 年汽車工業共需配套與維修軸承約20 億套，其中商用車約8 億套，佔40%，乘用車約12 億套，佔60% （其中轎車軸承8.4 億套）。對各種商用車軸承定額分析，配套深溝球軸承、圓錐滾子軸承及滾針軸承所佔比例分別為21.32%、34.36%、30.42%；由此預測2015 年商用車用圓錐滾子軸承國內消費量將達到2.75 億套左右。根據轎車佔汽車的大致比例推算，到2015 年轎車産量約為1400 萬輛，按照轎車等速萬向節的配套定額和5%左右的維修需求預測，2015 年轎車等速萬向節的國內消費量將達到1500 萬輛份左右。因此，隨著我國汽車産業的發展、市場需求的擴大，商用車圓錐滾子軸承和轎車等速萬向節的市場前景較為樂觀。

　　同時，隨著我國軸承製造技術的不斷提升和軸承行業生産規模的快速增長，以及製造業全球分工進程的加快，機械基礎件——軸承的生産轉移和全球採購時代已經到來。今後幾年，中國軸承出口量仍處於快速增長期，出口軸承的質量水平、産品檔次和出口單價還將提高。預測2011-2015年我國出口軸承數量年均增長率為11%，創匯額增長率年均為18%。到2015 年我國出口軸承數量為69.9 億套，創匯額為94.6 億美元。

　　由此可見，襄陽軸承擬發展的商用車圓錐滾子軸承和轎車等速萬向節市場缺口較大，市場前景廣闊。