銀行短期理財産品本想在年末大放異彩，卻突遭監管急剎車。

　　“膨脹”了近一年的銀行短期理財産品本想在年末大放異彩，卻突遭監管急剎車。

　　中國銀監會主席尚福林在銀監會今年的第四次經濟金融形勢通報分析會上強調，“不得通過發行短期和超短期、高收益的理財産品變相高息攬儲，在月末、季末變相調節存貸比等監管指標，進行監管套利，重點加強對期限在一個月以內的理財産品的信息披露和合規管理，杜絕不符合監管規定的産品。”

　　這是繼9月30日緊急發佈通知要求商業銀行不得通過發行短期和超短期、高收益的理財産品變相高息攬儲後，銀監會正式就叫停期限在1個月內的理財産品作出明確表態。

　　“現在距離年底不到四十天的時間，銀監會此時叫停一個月內期限的理財産品，對於我們來説無疑是個噩耗。”一家股份制銀行理財部負責人告訴時代週報記者。“今年存貸比監管趨嚴，原本指望超短期理財産品‘趕考’，看來沒戲了。”

　　短期理財大幅減少

　　“前兩天行裏已經收到了通知”。在近日銀率網主辦的銀行評測報告發佈活動上，多家銀行的理財部負責人告訴時代週報記者，“雖然超短期理財産品被叫停，但還是可以購買一些滾動型理財産品，目前這方面的理財産品尚未被限制。”

　　有投資者擔心，是否會從最短期限的理財産品“停”起，陸續叫停稍長期限的理財産品，比如三個月以下期限的理財産品。比如近日有媒體報道，一家中外合資銀行上海某支行人士收到該行內部轉發的《關於2011年11月25日暫停銷售部分理財産品的通知》，暫停銷售部分1個月期、2個月期和3個月期理財産品。

　　民生銀行[5.87 0.86%　研報]零售銀行部、財富管理中心總經理崔利竹告訴時代週報記者，“應該不會。對於限制一個月以內的理財産品，也只是想阻止銀行在月末或者季末等重點時間點，發行幾天期限有較高收益率的産品。”

　　時代週報記者從工行官網看到，該行目前最新推出的理財産品最短期限為31天。農行的官網上近日發售的理財産品都超過了1個月。時代週報記者走訪了幾家銀行，發現一個月期內的超短期産品大多已經改成30—40天的産品甚至更長期。不過，這部分的産品到期日設置在12月30日附近，且收益高於同類産品的平均水平。

　　例如，農行近日發售的一款理財産品，投資期為41天，收益率達到5.8%，到期日為12月29日。中國銀行[2.90 0.35%　研報]的一款理財産品，投資期為43天，到期日為12月30日，到期收益率4.7%。建行推出的一款乾元尊享的理財産品，投資期限為31天，到期日為12月26日，年化收益率為4.35%。

　　建行某支行的理財經理告訴時代週報記者，“如果想買更短期的産品，可以買日鑫月溢、日日鑫高等滾動型産品的信息，也就是開放式産品，可以隨時贖回，不過年化收益率要稍微低一些。”

　　根據銀率網提供的數據顯示，從11月初至記者截稿時，1個月以內的短期理財産品發行315款，環比下降29.2%。10月份短期理財産品(投資期限為1-6個月)發行1791款，環比下降13.3%，其中1個月以內産品發行601款，佔全部理財産品的31.2%，環比下降27.0%。

　　“此次銀監會叫停一個月期限內的短期理財産品，影響還是很致命的。”中行某支行副行長告訴時代週報記者。相關數據顯示，5-10月，在12004款新發銀行理財産品中，1個月內期限的超短期産品有4443款，佔比近四成。“一旦叫停政策全部落實，波及面很廣”。

　　銀行存款年關難過

　　為此，銀行的應對之策，就是紛紛上調理財産品收益率。比如光大銀行[2.88 0.00%　研報]半年贏1號及2號産品預期年化收益率分別由4.6%和4.7%上調至5.0%和5.1%，上調幅度均為0.4個百分點；半年贏3號産品預期收益率由原來的5.0%上調至5.3%。還有銀行打算歸併同一系列的理財産品,形成一個規模龐大的開放式理財産品。再比如工行的“靈通快線”。

　　臨近歲末，銀行本就資金緊張。此前存款失血嚴重，依賴短期理財産品“突擊攬存”的銀行，餘下日子壓力可想而知。上市銀行三季報顯示，存款“失血”成為今年各家銀行的巨大挑戰。其中，16家上市銀行中有10家三季度存款規模負增長，“失血”規模共計3295.63億元。股份制商業銀行有4家，3家銀行為城商行，國有行3家，分別是農業銀行[2.56 0.00%　研報]、建設銀行[4.76 0.85%　研報]、中國銀行，其中，中行三季度末存貸比為76.7%，超過75%的監管水平。

　　這種存款失血問題並沒有在10月好轉。央行數據顯示，10月份人民幣存款下降2010億元，同比少增3618億元。“銀行集體出現存款流失的很重要一個原因就是，短期理財産品發行受限制約了銀行存款時點衝量。”高盛高華銀行業分析師馬寧此前接受時代週報記者採訪時表示。

　　相關數據顯示，今年6月份，1個月內期限的超短期銀行理財産品發行量達到頂峰，2040款銀行理財産品中，有883款的期限在1個月之內，佔比超過43%。7月份後，在銀監會兩次警示下，七八月超短期産品發行量和佔比都有回落，但至9月份衝擊第三季度末存貸比的時點又遇反彈，當月發行801款超短期理財産品，佔比升至37.31%。

　　“叫停超短期理財産品，方向是對的。理財産品短期化説明商業銀行大多還在走粗放型經營的老路。”國際金融問題專家、對外經濟貿易大學金融學院兼職教授趙慶明告訴時代週報記者。“今年央行6次上調準備金率，流動性趨緊。多數銀行的存貸比已經達到或接近75%的監管上限。今年3季度，上市銀行整體存款零增長。若存款繼續流失，銀行存貸比達標壓力將越來越沉重；而叫停一個月內的理財産品後，銀行攬儲的難度和成本將增加。”

　　華夏銀行某支行相關負責人向時代週報記者抱怨，儘管已經絞盡腦汁想了各種各樣的存款送禮活動，在剩下不到40天的時間，想要完成既定的存款指標已是不可能，這個年關不好過。