在信貸趨緊政策下，民間集資一直暗潮涌動，監管層正在著力厘清一些涉嫌非法集資的融資方式，這種監管行為已經深入到了保險領域。日前，保監會下發了《關於禁止保險資金參與民間借貸的通知》，各保險公司進行自查自糾，並要求將涉及民間借貸的情況上報保監會，其中明確指出，保單質押不得貸款給非保單持有人。

　　多個保費“出口”存風險

　　記者採訪我省保險公司了解到，上述通知規定：嚴禁利用保單質押貸款將資金貸給非保單持有人；嚴禁開展委託貸款和存單質押貸款；嚴禁串通金融機構出具虛假存款證明挪用資金；嚴禁違規購買有關金融産品；嚴禁超標準和超範圍使用回購融入資金；嚴禁改變基礎設施項目資金用途；嚴禁截留挪用保費或串通保險代理機構截留挪用保費；嚴禁通過其他形式變相參與民間借貸。

　　據某保險公司有關人士介紹，最有可能的“出口”一是保單質押貸款，二是截留保費。

　　保單質押貸款出現增長

　　就保單質押貸款業務而言，實際上今年已經出現了明顯的增長。“尤其是那些躉交幾十萬上百萬元的私企業主，他們為了籌集流動資金，想到了保險抵押貸款，我們的業務員也會提醒他們，所以今年保單質押貸款業務相比往年使用頻率高許多”，省內某大型壽險公司人士告訴記者。

　　有數據顯示，前三季度三大保險公司國壽、平安和太保的保單質押貸款額度較去年底新增100億元左右。“實際上對於保險公司來説願意開展這種業務，對保險公司非常有利，也就是直接吃息差”。上述保險公司人員表示，保單抵押貸款如果還不起保單就失效了，而且貸款的基數是與現金價值有關係的，保險公司是沒有風險的。

　　就用途來看，保單質押貸款很多都是合規合法的正常貸款，“一些中小微企業買了大額保單，資金緊張就來抵押了週轉，這是正常的合規的業務。最終要看貸款是否流向了民間借貸加以區分。”

　　繳保費“絕緣”現金降低挪用風險

　　對於挪用保費這個現象，採訪中，保險公司人士表示，若是在前幾年來，這個風險還是較為突出的。因為當時代理人代收現金保費的現象比較突出，而代理人又參差不齊，所以時不時出現代理人侵吞保費的事件。但是隨著支付手段的便捷化，這種現象已經越來越少了，因為目前越來越多的公司開始實行保費從投保人銀行賬戶代為扣繳業務，代理人無法接觸到現金，因此發生頻率越來越少。當然，有些中小公司和支付不便的農村地區還有收現金保費的現象。

　　同時，對於新規提及的其他幾種違規行為，我省保險公司人士認為發生幾率不大，作為制度嚴格甚至是上市企業的保險公司一般不會鋌而走險，“保險公司都是追求穩定，民間借貸風險太大。”同時，該人士也認為，“保險公司在縣級以下的機構保費管理不規範，投資渠道少，個別地方也可能又出現上述風險的幾率”。