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證監會11日公告,主板發行審核委員會定於16日召開2011年第255次發行審核委員會工作會議,審核新華人壽保險股份有限公司首發申請。
新華人壽保險股份有限公司首次公開發行股票招股説明書(申報稿)顯示,新華人壽計劃發行A股不超過15854萬股,佔A+H發行後總股本的5%;計劃發行約3.58億股的H股,如超額配售選擇權獲全額行使,則發行規模約為4.12億股,佔A+H發行後總股本的約13%。公司表示,將在符合法律法規和監管規定前提下,每年以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤的10%。
接近新華人壽本次IPO項目運作團隊的人士稱,公司希望通過本次A+H兩地IPO解決償付能力問題,推動業務持續健康快速發展。
分析人士稱,新華人壽A股融資規模約為50億元,遠低於此前市場預期的近200億元,不會對A股市場資金面構成明顯壓力。同時,明確上市後的分紅機制,有利於激發投資者的熱情。
市場人士認為,新華人壽A股發行規模低於預期主要因素是今年三季度,特別是9月份以來,受境內外資本市場波動的影響,保險股跌幅明顯,目前中資保險股的估值水平很低,對新華人壽預計的發行價格産生了很大影響。此外,本次新華人壽最終確定的A股發行比例大大低於市場預期。
此前,新華人壽在論證兩地發行比例的過程中,一度傾向於兩地發行比例儘量“對半開”。但近期A股市場投資者對於大盤股密集發行頗為擔憂,新華人壽最終降低A股發行比例,相應調高H股發行比例。