南方基金近日發佈公告稱，旗下南方恒元保本基金將於11月14日完成首個保本期，進行到期操作並進入第二個保本週期開始前的過渡期。投資者在開放申購期間可以在工行、建行、招行等各大銀行及券商處申購南方恒元保本基金。

　　把握參與“窗口期”

　　記者通過南方恒元相關公告獲悉，南方恒元將於本次保本期到期操作結束後、第二個保本週期開始前設置過渡期。過渡期時間自11月23日-12月12日，屆時該基金將開放申購業務，為投資者參與提供“窗口期”。公告稱,該基金在第二個保本期開始後,將暫停該基金的日常申購業務。業內人士對此解讀是，想投資南方恒元二期的投資者最好能在過渡期。

　　需要投資者注意的是，該基金過渡期設置規模上限，若該基金提前達到規模上限，則提前結束過渡期申購。

　　不僅僅是保本

　　南方恒元成立於2008年,其在首個保本週期內為投資者實現了保本和增值目標。Wind數據顯示，截至11月4日，南方恒元成立以來累計凈值增長率為19.28%，年化收益率為6.1%，遠超同期業績比較基準“三年期銀行定期存款稅後收益率”。

　　穩定業績背後必然有其成因。國金證券研究報告認為，從南方恒元的歷史操作風格和特點來看，該基金秉承了南方基金旗下保本基金相對積極的投資風格和“保本並不保守”的投資理念。風險可控的前提下適時調整資産配置，積極尋找投資機會，實現保本和增值的目標。

　　據介紹，南方恒元成立初期以累積“安全墊”為目標，股票倉位水平相對低。但隨著安全墊的提升以及對市場復蘇的預期，該基金的權益類資産比例進一步提高，2009年末、2010年初股票倉位保持在70%左右。

　　打造保本基金第一品牌

　　國金證券報告顯示，從2003年國內首只保本基金南方避險到2008年南方恒元，再到今年6月第三隻保本基金南方保本混合，南方基金截至6月底管理保本基金規模合計175億元，是目前管理數量最多、規模最大、管理時間最長的保本基金管理人。

　　據了解，南方避險成立8年，完成5個保本週期。統計顯示，從南方避險5個保本週期的管理業績來看，都取得了明顯的超額收益，其中有3個保本週期的業績超過100%。尤其在2007年到2010年保本期中，市場經歷了牛市頂點到熊市再復蘇的週期，在上證指數下跌38%的背景下，南方避險實現7.17%的增值，且好于業績比較基準5.95%的表現。Wind數據統計顯示，截至今年11月2日，南方避險成立以來累計凈值增長率為260.25%，年化收益率為16.58%。

　　南方保本混合基金於今年5月底首發，首募規模突破上限50億元，啟動末日比例配售機制。該基金自成立以來，始終保持正收益。Wind數據統計顯示，截至今年11月4日，該基金累計凈值為1.017元，同期凈值增長率為1.7%，在大跌行情中成功為投資人做到了保本基礎上的增值。商報記者 宋婭